2008 - kriza u Rusiji i svijetu, njene posljedice po globalnu ekonomiju. Svjetska finansijska kriza 2008: uzroci i pozadina

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-02-12 04:41

U 2008. godini kriza je zahvatila cijeli svijet. Početak svjetskih finansijskih problema počeo je kolapsom berze. U ogradi od 21. do 22. januara vladao je haos na svim berzama. Pale su ne samo cijene dionica, već i dionice kompanija koje su dobro poslovale. Čak su i takve velike korporacije kao što je ruski Gazprom pretrpjele gubitke. Ubrzo nakon pada dionica na svjetskom tržištu nafte, nafta je počela da pada u cijeni. Na berzama je počeo period nestabilnosti, što je ostavilo značajan pečat na robnim tržištima. Uprkos pokušajima ekonomista da opravdaju situaciju (javno su objavili korekciju cijena dionica), 28. januara cijeli svijet je imao priliku da prati još jedan krah berze.

Kako je počela kriza?

U 2008. kriza nije počela 21. januara padom dionica, već 15. januara. Bankarska grupacija Citigroup zabilježila je smanjenje dobiti, što je bio glavni podsticaj za smanjenje vrijednosti akcija na njujorškoj berzi. Desili su se sljedeći događaji:

Dow Jones je pao 2,2%.
Standard &Poor's pao 2,51%.
Nasdaq Composite - za 2,45%.

Samo 6 dana kasnije, posljedice promjene cijena ispoljile su se na berzi i ostavile traga na situaciji širom svijeta. Većina igrača na tržištu valuta konačno je uvidjela da se u stvarnosti mnoge kompanije ne osjećaju baš dobro. Iza visokih stopa kapitalizacije, iza visoke cijene dionica kriju se hronični gubici. Mnogi ekonomski stručnjaci predviđali su krizu 2008. godine još 2007. godine. Bilo je nagoveštaja da će dve godine kasnije Rusija dočekati teška vremena zbog činjenice da resursi domaćeg tržišta nikada neće biti iscrpljeni. Za globalnu ekonomiju, pad je predviđen ranije.

Izdanja Glasnika svijeta u 2008. i razvoj događaja

Iako je globalna kriza 2008. godine počela padom berzi, postojali su brojni preduslovi za njenu pojavu. Pad akcija bio je samo signal upozorenja na dinamičku promjenu situacije. U svijetu je zabilježena prekomjerna proizvodnja robe i značajna akumulacija kapitala. Nestabilnost razmjene svjedoči da je bilo određenih problema u prodaji robe. Sljedeća oštećena karika u svjetskoj ekonomiji bila je sfera proizvodnje. Globalne promene u ekonomiji koje je donela kriza 2008. imale su značajan uticaj na živote običnih ljudi.

Globalnu ekonomiju karakterisala je situacija u kojoj su prilike i izgledi tržišta bili potpuno iscrpljeni. Uprkos mogućnosti proširenja proizvodnje i dostupnosti slobodnih sredstava, prihod je postaoveoma problematično. Već 2007. prihodi radničke klase mogli su se vidjeti u padu u zemljama kao što su SAD i UK. Kontrakcija tržišta se teško mogla obuzdati povećanjem i potrošačkih i hipotekarnih kredita. Situacija je eskalirala kada je postalo očigledno da stanovništvo nije u stanju da plaća čak ni kamate na kredite.

Prva globalna kriza u ljudskoj istoriji

U periodu od 2008. do 2009. godine većina svjetskih zemalja se suočila sa finansijskom i ekonomskom krizom, što je dovelo do toga da je fenomen dobio status „globalne“. Kriza iz 2008. godine, koja se dugo pamti, uticala je ne samo na kapitalističke zemlje, već i na ekonomije postsocijalističkih država. Posljednja regresija u svijetu do 2008. u tako velikim razmjerima dogodila se 1929-1933. U to vrijeme stvari su išle tako loše da su oko velikih američkih gradova rasla sela od kartonskih kutija, budući da većina stanovništva zbog nezaposlenosti nije mogla da obezbijedi egzistenciju. Specifičnosti razvoja svake pojedinačne zemlje svijeta odredile su posljedice ovog fenomena za svaki narod.

Gusta koegzistencija svjetskih ekonomija, ovisnost većine država od dolara, kao i globalna uloga Sjedinjenih Država na svjetskom tržištu kao potrošača, dovela je do toga da unutrašnja Amerika problemi su "preštampani" na život gotovo svih zemalja. Samo su Kina i Japan ostali izvan uticaja "ekonomskog giganta". Kriza nije bila kao grom iz vedra neba. Situacija je procvjetala postepeno i sistematski. Mogući kolaps privrede ukazivali su snažni uzlazni trendovi. Uz to, Sjedinjene Američke Države su tokom 2007. uspjele sniziti kamatnu stopu za 4,75%. Ovo je nekarakteristična pojava za period stabilnosti, koju fundamentalistički špekulanti nisu zamijetili. Vrijedi reći da o nadolazećim poteškoćama govori i činjenica da na deviznom tržištu nije bilo reakcije na smanjenje kursa u Americi kao takvo. Ono što se dogodilo uoči krize samo je jedna od standardnih početnih faza fenomena. Države već imaju problema u ovom periodu, ali oni su skriveni i ne daju se jasno na sebe. Čim je ekran pomaknut i svijet je vidio stvarno stanje stvari, počela je panika. Nije bilo šta da se krije, što je dovelo do kolapsa privrede u većini država.

Finansijska kriza iz 2008. širom svijeta

Glavne karakteristike krize i njene posljedice zajedničke su svakoj državi u svijetu. Istovremeno, postoje i bitne razlike koje su karakteristične za svaku zemlju. Na primjer, u 9 od 25 zemalja svijeta zabilježen je nagli rast BDP-a. U Kini je taj broj porastao za 8,7%, au Indiji - za 1,7%. Ako posmatramo postsovjetske zemlje, BDP je ostao na istom nivou u Azerbejdžanu i Belorusiji, Kazahstanu i Kirgistanu. Svjetska banka se fokusirala na činjenicu da je kriza iz 2008. dovela do opšteg pada BDP-a u 2009. godini za 2,2% širom svijeta. Za razvijene zemlje ovaj broj je iznosio 3,3%. Tržišta u razvoju i tržišta u nastajanju nisu zabilježila pad, već porast, iako mali,samo 1,2%.

Dubina pada BDP-a značajno je varirala u zavisnosti od zemlje. Najveći udarac pao je na Ukrajinu (pad od 15,2%) i Rusiju (7,9%). To je dovelo do smanjenja ukupne konkurentnosti zemalja na svjetskom tržištu. Ukrajina i Rusija, koje su se oslanjale na samoregulirajuće snage tržišta, pretrpjele su teže posljedice socio-ekonomske prirode. Države koje su radije zadržale ili komandnu ili jaku poziciju u privredi lako su podnijele "ekonomski haos". To su Kina i Indija, Brazil i Bjelorusija, Poljska. Iako je kriza 2008. godine ostavila određeni pečat na svaku od zemalja svijeta, svuda je imala svoju snagu i individualnu strukturu.

Globalna ekonomska kriza u Rusiji: početak

Uzroci krize 2008. za Rusiju nisu bili samo vanjski, već i unutrašnji. Izbaciti tlo pod nogama velike države bio je pad cijene nafte i metala. Nisu samo ove industrije bile pogođene. Situacija se značajno pogoršala zbog niske likvidnosti novčane mase zemlje. Problem je počeo još 2007. godine, između septembra i oktobra. To je bio jasan signal da je novac u ruskim bankama skoro nestao. Potražnja građana za kreditima višestruko je premašila raspoloživu ponudu. Krizu 2008. godine u Rusiji obilježila je činjenica da su domaće finansijske institucije počele pozajmljivati sredstva u inostranstvu uz kamatu. Istovremeno, Centralna banka Rusije ponudila je stopu refinansiranja od 10%. Već 1. avgustaU 2008. godini, veličina spoljnog duga u zemlji iznosila je 527 milijardi dolara. Sa početkom globalne krize, u jesen iste godine, zapadne države su zbog nastale situacije prestale da finansiraju Rusiju.

Glavni problem Rusije je likvidnost novca

Za Rusiju je likvidnost novčane mase bila ta koja je formirala krizu 2008. Opšti razlozi, poput pada akcija, bili su sekundarni. Uprkos godišnjem porastu mase novca u rublji za 10 godina za 35-60%, valuta nije ojačala. Kada je globalna kriza iz 2008. godine tek trebala da se manifestuje, vodeće zapadne zemlje formirale su određeno stanje. Dakle, 100 c.u. BDP svake države odgovarao je najmanje 250-300 USD. bankarska sredstva. Drugim riječima, ukupna aktiva banaka bila je 2,5-3 puta veća od ukupnih vrijednosti BDP-a država. Omjer 3 prema 1 čini finansijsku strukturu svake od država stabilnom u odnosu ne samo na vanjske promjene, već i na unutrašnje. U Rusiji, kada je počela finansijska kriza 2008. godine, nije bilo više od 70-80 rubalja imovine na 100 rubalja BDP-a. To je oko 20-30% manje od novčane mase BDP-a. To je dovelo do gubitka likvidnosti u gotovo cjelokupnom bankarskom sistemu u državi, banke su prestale sa kreditiranjem. Mali propust u funkcionisanju svjetske ekonomije štetno je uticao na život zemlje u cjelini. Situacija u zemlji, izazvana krizom 2008. godine, opterećena je ponavljanjem sve dok se problem likvidnosti nacionalne valute potpuno ne iskorijeni.

Sama Centralna banka Rusije izazvala je krizu

Kriza u Rusiji iz 2008. dogodila se uglavnom zbog unutrašnjih faktora. Spoljni uticaj je samo povećao nazadovanje u zemlji. U trenutku kada je Centralna banka Ruske Federacije odlučila da podigne kamatnu stopu, nivo proizvodnje je naglo opao. Broj neplaćanja u realnom sektoru, i prije nego što se ispoljila kriza iz 2008. godine, kretao se u granicama od 2%. Krajem 2008. godine Centralna banka povećava stopu refinansiranja na 13%. Plan je bio balansirati ponudu i potražnju. U stvari, to je dovelo do povećanja troškova kredita za mala, srednja i privatna preduzeća (18-24%). Krediti su postali neodrživi. Broj kašnjenja je povećan za 3 puta zbog nemogućnosti građana da otplate dugovanja bankama. Do jeseni 2009. godine procenat kašnjenja u zemlji je porastao na 10. Rezultat odluke o kamatnoj stopi bilo je naglo smanjenje obima proizvodnje i gašenje velikog broja preduzeća širom države. Uzroci krize iz 2008. godine, koju je država u većoj mjeri stvorila sama, doveli su do kolapsa privrede države u razvoju sa velikom potražnjom potrošača i visokim ekonomskim performansama. Posljedice svjetskog haosa bilo bi moguće izbjeći ubrizgavanjem sredstava u pouzdane banke od strane finansijskog bloka države. Kolaps berze nije imao tako značajan uticaj na državu, jer ekonomija kompanija nema mnogo veze sa trgovanjem na berzi, a 70% akcija je u vlasništvu stranih investitora.

Uzroci globalne krize globalne prirode

U periodu 2008-2009, kriza je zahvatila gotovo sve sektore vladinih aktivnosti, posebno naftu i one koji su direktno povezani sa industrijskim resursima. Trend koji je uspješno rastao od 2000. godine doveden je do kraja. Rasle su cijene agroindustrijske robe i "crnog zlata". Cijena jednog barela nafte dostigla je vrhunac u julu i zaustavila se na 147 dolara. Više od ove cijene, cijena goriva nikada nije porasla. Poskupljenjem nafte došlo je do rasta i zlata, što je kod investitora već stvorilo sumnje u nepovoljan ishod situacije.

Za 3 mjeseca cijena nafte je pala na 61 dolar. Od oktobra do novembra došlo je do još jednog pada cijene od 10 dolara. Pad cijene goriva bio je osnovni uzrok pada indeksa i nivoa potrošnje. U istom periodu počela je hipotekarna kriza u Sjedinjenim Državama. Banke su građanima dale sredstva za kupovinu stanova u iznosu od 130% njihove vrijednosti. Kao rezultat pada životnog standarda, zajmoprimci nisu vraćali svoje dugove, a kolateral nije pokrivao dug. Depoziti američkih građana jednostavno su se topili pred našim očima. Posljedice krize 2008. ostavile su traga na većini Amerikanaca.

Šta je prelila čašu?

Pored gore opisanih događaja, neki fenomeni koji su se desili u svijetu u vrijeme prije krize ostavili su traga na situaciju. Na primjer, možemo se prisjetiti zloupotrebe sredstava od strane stalnog trgovca jedne od najvećih francuskih banaka, Societe Generale. Jerome Carviel ne samo da je sistematski upropastio kompaniju, već je javnosti jasno pokazao sve nedostatke u radu najvećegfinansijsku organizaciju. Situacija je jasno pokazala koliko slobodno kadrovski trgovci mogu raspolagati sredstvima firmi koje su ih angažovale. To je podstaklo krizu 2008. godine. Razloge za formiranje situacije mnogi povezuju sa finansijskom piramidom Bernarda Madoffa, koja je pojačala negativni trend globalnog berzanskog indeksa.

Globalnu finansijsku krizu 2008. pogoršala je aflacija. Ovo je nagli rast cijena agroindustrijskih proizvoda. FAO indeks cijena sistematski raste u pozadini pada globalnog tržišta dionica. Indeks je dostigao vrhunac 2011. Kompanije širom svijeta, u pokušaju da nekako poprave svoje stanje, počele su pristajati na vrlo rizične transakcije, koje su na kraju donosile velike gubitke. Možemo reći o smanjenju obima kupovine robe iz automobilske industrije. Potražnja je pala za 16%. U Americi je ta cifra iznosila - 26%, što je dovelo do smanjenja potražnje za proizvodima metalurgije i drugih srodnih industrija.

Posljednji korak ka haosu bio je rast stope LIBOR-a u Americi. Događaj se desio u vezi sa depresijacijom dolara u periodu od 2002. do 2008. Problem je što u doba procvata privrede i njenog razvoja neverovatno brzim tempom ne bi bilo na odmet razmišljati o alternativa dolaru.

Posljedice krize 2008. po globalnu ekonomiju

Globalna ekonomija s vremena na vrijeme doživljava uspone i padove. Postoje događaji u istoriji koji mijenjaju smjer ekonomskog života. Finansijska kriza 2008. godine potpuno je okrenula svjetsku ekonomiju naglavačke. Gledajući situacijuglobalno, svjetska ekonomija je nakon haosa postala ujednačenija. Plate u industrijalizovanim zemljama, koje su snižene tokom depresije, skoro su se u potpunosti oporavile. To je u svoje vrijeme omogućilo rehabilitaciju razvoja svjetske industrije u kapitalističkim državama. Značajan porast je uočen u zemljama koje tek počinju da se razvijaju. Za njih je globalna depresija bila jedinstvena prilika da ostvare svoj potencijal na svjetskom tržištu. Nezavisne direktno od berzi i dolara, nerazvijene države nisu morale da se nose sa situacijom. Usmjerili su svoju energiju ka vlastitom razvoju i prosperitetu.

Centri akumulacije ostali su u SAD-u, EU i UK, što je dovelo do industrijskog buma. Tehnološka komponenta je počela da se poboljšava, što se nastavlja i danas. Mnoge zemlje su revidirali svoje politike, što je omogućilo izgradnju pouzdane ekonomije za budućnost. Za neke države kriza je imala vrlo impresivne pozitivne efekte. Na primjer, zemlje koje su zbog situacije u svijetu bile odsječene od vanjskog finansiranja dobile su priliku da oporave domaću ekonomsku aktivnost. Ostavši bez materijalnih zaliha spolja, Vlada je morala ostatak budžeta preliti u domaće sektore, bez kojih je nemoguće osigurati minimalni komfor životnog standarda građana. Tako su se danas promenili pravci privrede, koji su ranije ostajali van zone uticaja.

Kako će biti situacija u 2015. godini, dokostaje misterija. Neki ekonomisti su uvjereni da je trenutna situacija u svijetu svojevrsni eho krize iz 2008. godine, jedne od živopisnih, ali potpunih posljedica globalne depresije. Situacija podsjeća na krizu iz 2008. godine. Razlozi se slažu: