Postati uspješan trgovac nije lako, pa je stoga potrebno više od jedne godine iskustva da biste ostvarili stabilan prihod od špekulacija s valutama. Razvoj finansijskih tržišta je uvod u makroekonomiju, proučavanje tehničke analize i rad na sebi. Međutim, najvažnije je kreirati strategiju trgovanja koja neće raditi 100% ako trgovac ne zna kako analizirati i koristiti volatilnost.
Šta je volatilnost
Kada savladate trgovanje, tražite odgovore na mnoga pitanja, među kojima se uvijek nalazi jedno osnovno: "Šta je volatilnost?" Određuje broj bodova koje je cijena prešla u određenom vremenu. Na primjer, tokom dana, EUR/USD kotacija može porasti ili pasti za 80-100 poena - ovo je veličina njegove volatilnosti. Budući da ste na tržištu, ne biste trebali biti iznenađeni takvim kretanjima: promjena ovog valutnog para za 140 poena je promjena cijene eura u odnosu na dolar za samo 1%.
Raspon fluktuacije analiziranog finansijskog instrumenta je volatilnost, čija je definicija važna za uspješno trgovanje. Ako je ovaj indikator visok, onda bi trgovac trebaoshvatiti da se vjerovatnoća ostvarivanja profita povećava u skladu sa rizikom. Obrnuta situacija je kada se na grafikonu nalazi stan, a volatilnost je samo 5-15 poena. U ovakvim uslovima skaperima je ugodno raditi. Uz srednju i visoku volatilnost, zgodno je crtati linije trenda i praviti prognoze kretanja cijena finansijskih instrumenata.
Šta utiče na volatilnost
Vatilnost cijena se mijenja iz nekoliko razloga:
- Aktivnost učesnika na tržištu. Oštre promjene cijena se dešavaju kada se kupci i prodavci bore za dogovor. Tako se formira uzlazni ili opadajući trend, zavisno od toga ko pobedi u ovoj borbi.
- Izlaz makroekonomske statistike. Ekonomski kalendar sadrži najvažnije ekonomske događaje svih razvijenih zemalja: objavljivanje podataka o proizvodnji, tržištu rada, promjenama kamatnih stopa. Razlika između stvarnih i predviđenih brojki izaziva burnu reakciju trgovaca, što opravdava sve veću volatilnost.
- Sesija trgovanja. Većina transakcija se zaključuje u jutarnjim satima kada je Londonska berza otvorena – u tom periodu se primećuje maksimalna volatilnost većine finansijskih instrumenata. Tokom američke trgovačke sesije, trgovci su manje aktivni ako nema makroekonomskih vijesti. Tokom azijskih i pacifičkih sesija, volatilnost raste na valutnim parovima u kojima su prisutni japanski jen, australski i novozelandski dolar.
- Opšte stanje privrede. Sve zemljemeđusobno sarađuju, što dovodi do njihovog uticaja jedni na druge. Na primjer, kada ulažete u australijski dolar, morate uzeti u obzir da je on vrlo podložan negativnim promjenama u kineskoj ekonomiji, budući da su ove dvije zemlje bliski partneri. Suša može dovesti do pada novozelandskog dolara, jer se ekonomija ove države zasniva na prodaji poljoprivrednih proizvoda. Dakle, volatilnost valute je određena fundamentalnim metodama koje pokrivaju sve: rezultate pregovora između šefova država, zapisnike sa sastanaka centralnih banaka, krizu u bilo kojoj industriji, prirodne katastrofe i još mnogo toga.
Karakteristike volatilnosti
Da biste izgradili uspješnu strategiju trgovanja, vrijedno je razumjeti koncept "promjenjivosti" u detalje. Šta je to, koje karakteristike ima. Prvo, karakteriše ga postojanost – najčešće se volatilnost ne menja tokom dužeg perioda, sve dok se ne desi zaista značajan ekonomski događaj. Dakle, analizirajući kalendar izlazne statistike, možemo pretpostaviti da fluktuacije cijena para EUR/USD neće promijeniti njihov raspon do objavljivanja platnih spiskova za nefarmske djelatnosti.
Drugo, volatilnost je ciklična - oštre fluktuacije se zamjenjuju manjim promjenama cijena, nakon čega opet dolazi do naglih skokova zbog određenih fundamentalnih faktora. Treće, volatilnost opcije ili valutnog para često teži srednjoj vrednosti. Na primjer, ako je tipično da par USD/JPY prođe 80bodova, onda će se vratiti na ovu vrijednost svaki put nakon dostizanja novih ekstrema.
Vrijednost volatilnosti
Shvatajući volatilnost - šta i kako koristiti u svom trgovanju, trgovac može povećati svoje šanse za ostvarivanje profita, jer će biti pažljiviji u odabiru tačke ulaska na tržište. Volatilnost pomaže da se izračuna nivo rizika planirane transakcije, jer je potrebno videti približne granice za trenutno kretanje cena. Ovo daje jasnu predstavu o tome gdje bi zaštitni nalog trebao biti i gdje će se pozicija zatvoriti sa profitom.
Trejder bi trebao biti svjestan da najpromenljiviji finansijski instrumenti pružaju više mogućnosti za zaradu, međutim, rizici u takvim transakcijama se takođe značajno povećavaju. Za početnike je bolje da izaberu „mirne“valutne parove kako bi naučili kako analizirati promjene volatilnosti, filtrirati tržišnu buku i lažne signale, nakon čega već mogu učiniti svoju taktiku trgovanja agresivnijom.
Kako sami izračunati volatilnost
Izračun volatilnosti je vrlo jednostavan, pogledajmo primjer. Intraday trgovac treba da zna za koliko pipsa se cena može pomeriti za sat i dan. Da bi to uradio, on treba da analizira istoriju ponašanja dotičnog finansijskog instrumenta. Da bi pojednostavio proceduru, otvara sedmični grafikon i izračunava razliku između visoke i niske vrijednosti posljednje zatvorene svijeće. Ovu vrijednost treba podijeliti sa 5 kako bi odredio broj bodova koje je cijena savladala u jednom danu. Da biste pronašli volatilnost po satu, vrijednost se dijeli sa 120 (524).
Ako trgovac zabilježi ovu statistiku, uskoro će moći vidjeti određenu pravilnost u promjenama volatilnosti, odrediti standardni prosječni raspon kretanja cijene za korišteni finansijski instrument, što će mu uvelike olakšati rad i pomoći u poboljšanju trgovanja strategija.
Indikatori volatilnosti
Indikatori za određivanje snage volatilnosti su standardni i dostupni su u terminalu za trgovanje. Najjednostavnija opcija su eksponencijalni pokretni prosjeci. Što je linija dalje od svijeća, to je jača volatilnost ovog valutnog para. Pokretni prosjeci se takmiče s Bollingerovim pojasevima. Ovaj indikator volatilnosti sastoji se od nekoliko linija koje se konvergiraju kada je indikator nizak i razilaze se kada se raspon fluktuacija cijena povećava.
Treća opcija za izračunavanje volatilnosti je ATR, koji koristi razliku u cijenama (trenutne visoke i niske) da izgradi svoj imidž. Što je ovaj broj veći, to je veća volatilnost. ATR grafikon ne ilustruje trend, već povećanje ili smanjenje stope promjene cijene. Svaki od ovih indikatora se može prilagoditi vašim potrebama, kako bi analizirani podaci bili što tačniji.
Korišćenje volatilnosti
Da biste profitirali na finansijskim tržištima, važno je mudro koristiti promjene volatilnosti. Njegovo povećanje povećava ne samo potencijalprofit, ali i rizik. Za početnike je najbolje da biraju valutne parove čiji grafikoni ne ilustruju oštre skokove koji jasno izbacuju neiskusne trgovce s tržišta. Da biste pravilno iskoristili volatilnost, morate znati sljedeće:
- Ako na grafikonu postoji stan, a raspon fluktuacija cijena ostaje nepromijenjen dugo vremena, onda treba očekivati da će se volatilnost uskoro naglo povećati. Pažljivo pregledajte ekonomski kalendar kako biste blagovremeno poslali narudžbe na čekanju.
- Sistem trgovanja treba da uzme u obzir promjene u ponašanju finansijskog instrumenta - "Stop loss" treba postaviti izvan zone buke i uzimajući u obzir moguće povećanje volatilnosti - to će eliminirati vjerovatnoću da ćete jednostavno biti "izbačen" sa tržišta. Na primjer, kada trgujete EUR u odnosu na USD, pažljivo odaberite nivo na kojem će se postaviti zaštitni nalog - u rasponu od 80 poena. Ako je cijena tokom londonske ili američke sesije porasla ili pala za određeni broj bodova, tada se tog dana više ne isplati otvarati poziciju. Također zapamtite da potencijalni profit mora biti najmanje 2 puta veći od gubitaka.
- Kada je volatilnost visoka, smanjite obim otvorenih transakcija - nemojte neopravdano riskirati svoj kapital.
Prilagođavanjem svoje strategije trgovanja na osnovu informacija koje dobijete, moći ćete ukloniti većinu lažnih signala i pronaći zaista dobre ulazne tačke na tržište. Postavljajući pitanje: "Volatilnost - šta je to?", vine treba zadovoljiti puku definiciju pojma. Sposobnost analize i primjene u vašem trgovanju je ključ za povećanje prihoda od rada na finansijskim tržištima.
