Najvažnija karika u bankarskom sistemu i njegovom upravljanju u bilo kojoj zemlji je centralna banka. Funkcije ove institucije su raznovrsne i prilično zanimljive, jer se pitanja kojima se bavi leže u različitim sferama ekonomskog života države. Njen glavni zadatak je da obezbedi stabilnost nacionalne valute u zemlji i održi njen kurs na spoljnom tržištu.
U većini slučajeva, finansijsko tijelo nije direktno podređeno državi. Često je formalno vlasnik imovine banke neki državni organ, ali obično su dioničari fizička lica. Glavne funkcije centralne banke zemlje su izuzetno važne i iste su za skoro sve države:
- prvo, Centralna banka je emitent novčanica koje posluju u zemlji, odnosno, grubo govoreći, štampa novac;
- kao drugo, djeluje kao "banka banaka", služi potrebama komercijalnih finansijskih institucija i prati stabilnost sistema u cjelini, preuzimajući na sebe očuvanje obaveznih rezervi;
- treće, služi kao dirigent monetarne politike države, u vezi sa kojom se angažuje u sprovođenju niza akcija.
Dakle, to u osnovi radi svaka centralna banka. Funkcije koje obavlja u vezi sa vođenjem monetarne politike su također vrijedne pažnje i interesantne, one odražavaju njen odnos sa komercijalnim bankama.
Centralna banka kontroliše inflaciju i kurs nacionalne valute, a to radi uz pomoć tri finansijska instrumenta:
- Upravljanje zalihama novca. Previše novca smanjuje potražnju za njim i smanjuje njegovu vrijednost. Kao rezultat toga, valuta na stranom tržištu postaje jeftinija, a inflacija se ubrzava. Grubo sredstvo koje ozbiljno utiče na procese u tržišnoj ekonomiji.
- Upravljanje osnovnom kamatnom stopom i obaveznim rezervama. Smanjenjem i povećanjem ova dva indikatora, Centralna banka kontroliše i „cijenu“novca i reguliše rad bankarskog sistema, utičući na ponudu i potražnju na tržištu novca i roba.
- Valutne intervencije. Najčešće korišćeni instrument, koji ima prilično neznatan uticaj na inflaciju, ali pomaže u kontroli kursa nacionalne valute. Kupovinom ili prodajom rezerve ili nacionalne valute na otvorenim tržištima, Centralna banka može uticati na njenu masu u privredi i, shodno tome, njenu cijenu. Osim toga, može se baviti kupovinom i prodajom državnih vrijednosnih papira.
Centralna banka, čije funkcije, u zavisnosti odiz zemlje može biti uža ili šira, naravno, nezaobilazan je organ u finansijsko-kreditnom sistemu države. Pored običnih banaka, kreditira državu zaduživanjem u zemlji i prodajom državnih obveznica izdatih od strane Trezora ili sličnog tijela. Funkcije Centralne banke Rusije, a vjerovatno i drugih zemalja, tu se ne završavaju. Većina centralnih banaka je također uključena u prikupljanje i objavljivanje statističkih informacija vezanih za makroekonomske pokazatelje, uspostavljanje zvaničnih valutnih kotacija i druge dodatne zadatke.
U ekonomskom sistemu bilo koje zemlje, teško je naći tijelo koje se bavi istim važnim stvarima kao i centralna banka. Funkcije koje obavlja i zadaci koje rješava toliko su važni da bez njih, možda, u tržišnoj ekonomiji država jednostavno ne može postojati.
