U uslovima tržišnih odnosa, preduzeće mora uvek biti u mogućnosti da u najkraćem mogućem roku otplati svoje dugove (tj. da ima likvidnost) i kratkoročne obaveze (ima likvidnost). Trenutni koeficijent likvidnosti pokazuje kako se te obaveze ispunjavaju.
Preduzeće se smatra solventnim ako je obim njegove tekuće imovine veći od dugoročnih i kratkoročnih obaveza. Organizacija je likvidna pod uslovom da je iznos ovih sredstava veći od kratkoročnog duga.
Procjena promjene stepena likvidnosti i solventnosti privrednog subjekta uključuje poređenje bilansnih pokazatelja, koji su raščlanjeni na različite grupe obaveza i imovine. Da biste izračunali trenutni omjer, prvo se trebate "okrenuti prema porijeklu".
Omjer tekuće likvidnosti pokazuje koliko preduzeće može platiti obaveze na račun imovine. Prema stepenu likvidnosti imovina privrednog subjekta se uslovno može podijeliti na:
A1 - najvišelikvidni (kratkoročna ulaganja, gotovina, vrijednost otkupljenih dionica od dioničara);
A2 - sredstva koja se mogu brzo realizovati (potraživanja u kratkom roku, kao i ostala obrtna sredstva iz 2. odjeljka bilansa stanja);
A3 - imovina sa malo likvidnosti (porez na dodatu vrijednost na stečene vrijednosti, dug na doprinos u osnovnom kapitalu, finansijska ulaganja na duži rok);
A4 - praktično nije likvidno (dugoročna potraživanja, kao i sredstva iz 1. odjeljka bilansa stanja (pored stavki uključenih u grupu A3)).
Informacije u vezi sa obavezama:
P1 - najhitnije obaveze (dug u isplati prihoda, dugovanja, ostale obaveze u kratkom roku);
P2 - kratkoročne obaveze (kratkoročni krediti);
P3 - dugoročne obaveze (krediti i zajmovi na dugi rok);
P4 - trajna obaveza (odjeljak 3, budući troškovi i budući prihodi).
Stanje se smatra apsolutno likvidnim ako: su prve 3 grupe imovine veće od prve 3 grupe obaveza, odnosno A4<P4.
Omjer tekuće likvidnosti pokazuje da li je kompanija u stanju pokriti svoje obaveze korištenjem obrtnih sredstava. Od velikog je interesa za investitore - eksterne subjekte.
Obrtna imovina preduzeća u odnosu na kratkoročni dug je koeficijent tekuće likvidnosti. Standardovaj indikator varira od 1,50 do 2,50. Zavisi od industrije ekonomske analize.
Što je veća vrijednost, veća je solventnost privrednog subjekta. Kritični indikator je manji od 1 - to znači da kompanija nije u mogućnosti da plati svoje obaveze, pod uslovom da ih treba odmah otplatiti.
Omjer tekuće likvidnosti pokazuje da li je organizacija u stanju da svoje vrijednosti pretvori u gotovinu bez gubitaka, kao i vjerovatnoću blagovremenog pokrića tekućih obaveza sredstvima kompanije.
