Povrat na obrtna sredstva: koeficijent, formula, analiza

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-02-12 04:40

Uprava svake kompanije dužna je pratiti pokazatelje uspješnosti organizacije finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Od toga zavisi neto profit preduzeća, njegova stabilnost. Važna faza u procjeni efikasnosti njegovog rada je profitabilnost obrtnog kapitala. Ovaj indikator nužno istražuju analitičari.

Na osnovu dobijenih podataka razvijaju se mjere za poboljšanje finansijske i ekonomske situacije u preduzeću. Obrtni kapital je uključen u proizvodnju robe. Stoga, bez njihove evaluacije, kompanija ne može pravilno organizirati proces proizvodnje svojih proizvoda. Indikator profitabilnosti omogućava analitičarima i menadžmentu kompanije da razmotre uticaj obrtnih sredstava na dobit izvještajnog perioda.

Koncept obrtnog kapitala

Obrtni kapital preduzeća čine resursi koji se u potpunosti troše u jednom ciklusu. Oni su uključeni u cijenu. Njihov period obrta je kratkoročni (ne prelazi 12 mjeseci). Takva sredstva uključuju sirovine, materijale, poluproizvode, gorivo, kao ipotraživanja i kratkoročna ulaganja. Njihov broj podliježe racioniranju.

Profitabilnost obrtnog kapitala će biti veća, što manje resursa kompanija troši na povećanje profita. Međutim, broj takve imovine trebao bi biti dovoljan da osigura kontinuirane proizvodne aktivnosti.

Stoga, finansijska služba radi na smanjenju obrtne imovine potraživanja, nedovršene proizvodnje, zaliha. Da biste razvili prave mjere za poboljšanje pokazatelja profitabilnosti, potrebno je provesti sveobuhvatnu dubinsku analizu.

Koncept profitabilnosti

Indikatori profitabilnosti u finansijskoj i ekonomskoj analizi omogućavaju vam da procenite efikasnost korišćenja određenih resursa, njihov uticaj na profit. Zaista, da bi se postigao pozitivan finansijski rezultat u izvještajnom periodu, proizvodnja mora biti organizovana na način da se sredstva ekonomično šalju u promet.

Ali, zauzvrat, nedostatak resursa dovodi do kvarova, zastoja u proizvodnji. To takođe negativno utiče na profit. Pokazatelj rentabilnosti obrtnih sredstava odražava efikasnost njihovog korištenja u proizvodnom procesu. Prilikom analize, ovaj koeficijent treba uzeti u obzir u dinamici kroz nekoliko perioda. Takođe je moguće uporediti sa sličnim pokazateljima konkurentskih preduzeća.

Formula za izračun

Povrat na obrtna sredstva, čija je formulakoristi se u finansijskoj analizi, prilično jednostavno. Da biste razumjeli kako tumačiti rezultat dobiven tokom studije, potrebno je razumjeti suštinu ovog izračuna. Formula za povrat obrtnog kapitala je:

- Bruto=NP / OS100, gdje je NP neto profit, OS je prosječan godišnji iznos obrtnog kapitala.

Podaci za obračun prikazani su u obrascima br. 1 i 2 finansijskih izvještaja. Obrtni kapital je redak 1200 bilansa stanja. Neto prihod je prikazan u redu 2400 G&I.

Ako se tokom analize utvrdi da je profitabilnost veća od 0, tada je korištenje obrtnih sredstava efektivno. Kompanija svojim aktivnostima ostvaruje profit. Negativan rezultat ukazuje na pogrešnu organizaciju proizvodnje. Resursi se koriste neefikasno.

Primjer kalkulacije

Povrat na obrtni kapital, o čijoj je formuli gore diskutovano, proučava se u dinamici. Rezultat obračuna se prikazuje kao koeficijent ili procenat. Druga opcija je poželjnija. Za ispravnu analizu ovog indikatora, izračun treba uzeti u obzir na primjeru.

Pretpostavimo da je u prethodnom periodu prosječna godišnja vrijednost obrtnih sredstava u bilansu stanja iznosila 10 miliona rubalja, au izvještajnoj godini - 12,5 miliona rubalja. Istovremeno, kompanija je ostvarila neto dobit od 2,5 miliona rubalja. kako u prošlom tako iu sadašnjem periodu. Profitabilnost se izračunava koristeći gornju formulu:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

U analiziranom periodu pokazatelj je bio pozitivan. Ali dinamika govori o smanjenju profitabilnosti. Razlog tome je povećanje broja obrtnih sredstava. Stoga organi upravljanja privrednog društva treba da razmotre strukturu bilansa stanja i utvrde faktore koji sputavaju razvoj. Mjere treba da budu usmjerene na smanjenje broja obrtnih sredstava.

Normativno

Pored razmatranja dinamike indikatora, treba ga uporediti sa normativnom vrijednošću. Za svaku industriju je drugačije. To je zbog materijalnog intenziteta proizvodnje. U industriji je visoka. Zaista, proizvodnja novih proizvoda zahtijeva značajne troškove sirovina, energije, itd. Koeficijent profitabilnosti obrtnog kapitala u ovom slučaju rijetko prelazi 0,2.

Za nova preduzeća, nulta vrijednost indikatora se smatra prihvatljivom. Ali za trgovačka preduzeća, u zavisnosti od specifičnosti delatnosti, smatra se normom ako je koeficijent u rasponu od 0 do 0,8. U ovom slučaju uglavnom utiče sistem obračuna sa dužnicima. Istovremeno, materijalni troškovi su minimalni, tako da nemaju veliki uticaj na profitabilnost.

Promet imovine

Obrtni kapital je najlikvidniji resurs kompanije. Stoga bi njihov broj trebao biti dovoljan za blagovremeno poravnanje sa povjeriocima. Ali u isto vrijeme, pokretna imovina ne treba da se akumulira i namiruje u zalihama, potraživanjima. Dakle, igra brzina jedne revolucijevažna uloga.

Ovo je vrijeme u kojem određeni artikal ili cjelokupna obrtna sredstva prolaze kroz sve faze proizvodnje, pretvaraju se u novčani oblik.

Ovaj indikator takođe utiče na profitabilnost. Što je promet brži, to više profita kompanija dobija. Stoga su rukovodeći organi zainteresovani na svaki mogući način da doprinesu poboljšanju ovog pokazatelja.

Profitabilnost i promet

Profitabilnost fiksnog obrtnog kapitala zavisi od brzine obrta. Da biste razumjeli ovaj odnos, trebali biste razmotriti formulu za izračunavanje ovog pokazatelja. Ona izgleda ovako:

- Ros \u003d PPKob, gdje je: PP profitabilnost prodaje, Kob je koeficijent obrta obrtne imovine.

Stopa prometa se izračunava po formuli:

- Cob=BP / OS, gdje je BP prihod od prodaje.

Povrat od prodaje znači omjer prihoda od prodaje i cijene robe ili usluga. Ovaj odnos karakteriše efikasnost poslovanja kompanije u celini.

Izračun rentabilnosti

Analizom rentabilnosti obrtnih sredstava dobijaju čitav niz podataka o organizaciji finansijskih i ekonomskih aktivnosti kompanije. Na osnovu njih se vrši planiranje.

U početku morate izračunati nivo rentabilnosti. Ovo je linija koja razdvaja profitabilnost preduzeća od njegove neprofitabilnosti. U ovom trenutku, sredstva potrošena naprimitak neto dobiti, postati jednak tome. Kompanija ne prima nikakav profit ili gubitak.

Prilikom razmatranja finansijskih izvještaja, tačka rentabilnosti se utvrđuje po prijemu neto dobiti u iznosu od 0 rubalja. To vam omogućava da planirate minimalni potrebni prihod od prodaje, pri kojem će proizvodnja biti gotova. Odavde se izračunava minimalni iznos troškova (uključujući obrtna sredstva).

Faktori koji utiču na profitabilnost

Na povrat obrtnog kapitala utiču mnogi faktori. Mogu biti spoljašnje i unutrašnje. Da bi se utvrdila isplativost obrtnih sredstava u planskom periodu, menadžment kompanije ih mora uzeti u obzir.

Na vanjske faktore je nemoguće uticati, ali je moguće predvidjeti njihovu promjenu. To uključuje troškove sirovina, rada i goriva, sezonske fluktuacije u potražnji i cijene konkurentnih proizvoda. Inflacija je također jedan od vanjskih faktora od kojih ovisi profitabilnost.

Unutarnji putevi uticaja su dostupni menadžmentu. Stoga im se pri planiranju mjera za poboljšanje efikasnosti preduzeća posvećuje posebna pažnja. Interni faktori uključuju produktivnost rada, organizaciju proizvodnog procesa, pristupe upravljanja, itd.

Zahvaljujući kompetentnim, promišljenim principima poslovanja kompanije, moguće je povećati profit i smanjiti troškove.

Načini povećanja profitabilnosti

Postoje tri glavna područja koja vam omogućavaju povećanje profitabilnosti obrtnog kapitala. Na osnovuSveobuhvatnom analizom poslovanja kompanije, donose se odluke o sprovođenju određenih mjera za poboljšanje efikasnosti proizvodnje. To uključuje ubrzanu prodaju, namjerno smanjenje obrtnog kapitala, promjene cijena proizvoda.

Pod ubrzanjem obrta treba shvatiti smanjenje perioda čitavog ciklusa. Ispitivanjem svake od njegovih faza moguće je odrediti ograničavajuće faktore. Njihovim eliminacijom, kompanija je u mogućnosti da ubrza obrt sredstava. Ovo oslobađa određene resurse koji se mogu koristiti za poboljšanje kvaliteta proizvoda i proširenje proizvodnje.

Smanjenje broja obrtnih sredstava treba jasno izračunati. Nedostatak sredstava dovodi do zastoja proizvodnje, smanjene solventnosti, investicijskog rejtinga i stabilnosti. Sve akcije u ovom pravcu moraju biti jasno proračunate. Promjene cijene treba izvršiti uzimajući u obzir tržišne uslove.

Mjere za poboljšanje profitabilnosti

Postoji niz ključnih mjera koje se mogu poduzeti za poboljšanje efikasnosti korištenja obrtnog kapitala. Kako bi se skratilo vrijeme obrta materijala za gotovinu, kompanija se može fokusirati na one artikle koji su u velikoj potražnji.

Također će biti preporučljivo povećati asortiman, smanjiti zalihe u skladištu i raditi na poboljšanju kvaliteta proizvoda. Važnu ulogu igra kompetentna reklamna kampanja.

Profitabilnost obrtnog kapitala se povećava pravilnim racioniranjem. Uvođenje materijala sa poboljšanimkvaliteta, naučni razvoj je takođe od velike važnosti.

Promjene cijena također imaju ogroman utjecaj na profit. Uz konstantan trošak, rast cijena robe ili usluga će biti primjeren u odsustvu konkurencije. Ako je tržište ispunjeno raznim zamjenama i sličnim proizvodima, potrebno je ili smanjiti troškove (ne nauštrb kvaliteta), ili smanjiti cijene što je više moguće.

Poznavanje takvog pokazatelja kao što je profitabilnost obrtnog kapitala omogućava kompetentnu procjenu učinkovitosti proizvodnih resursa. Na osnovu rezultata studije vrši se planiranje, pronalaze načini poboljšanja organizacije prometa. To dovodi do racionalnog korišćenja resursa, povećanja neto dobiti kompanije.