Tvorac analize talasa, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), bio je računovođa u ranoj karijeri i veoma cenjen u profesionalnim krugovima. Mnoge kompanije duguju svoj uspjeh i prosperitet njemu.
Krajem 20-ih, bio je primoran da se potpuno povuče zbog teške bolesti.
U periodima kada se bolest povlačila, analizirao je grafikone berze, pošto je oštar um analitičara zahtevao rad.
Veliko otkriće
Eliottov talasni princip nije čista teorija. Ovo su empirijska zapažanja i kompilacija kataloga određenih modela.
Upoređujući grafikone različitih vremenskih perioda i razmjera, Elliott je otkrio jednu osobinu u grafičkom crtežu. Primijetio je da tokom korekcija kriva formira cik-cak. Nakon toga, cijena se nastavila kretati u istom smjeru, ali u obliku petovalnih obrazaca.
Tako je otkrio glavni obrazac, od kojeg se, poput cigle, formira cjelokupna struktura tržišta.
Pažljivo posmatrajući velike talase u pokretu, otkrio je da se svi sastoje od pet malih. Da li je moguće da je ovo slučajnost? Nakon što je pregledao veliki broj grafikona i dobio reprezentativan uzorak, shvatio je da je to obrazac.
Štaviše, ovi modeli su bili ugniježđeni jedan u drugi. Odnosno, svaki ciklus je uključivao iste cik-cak - to su bile smanjene sličnosti samog sebe.
Tako je otkriven obrazac, koji je nazvan zakon Elliottovih talasa.
Fraktalnu teoriju samoorganizacije haosa i princip sličnosti otkrio je Mandelbrot kasnije (1954.), ali je Elliott prvi vidio manifestaciju na grafikonima Dow Jones indeksa i detaljno opisao.
Danas je teorija talasa dokazala svoju efikasnost. Mnoge knjige i nastavne metode su napisane na ovu temu.
Jedan od sljedbenika Elliottovog talasnog principa je Robert Prechter. Dopunio je teoriju novim modelima i sastavio detaljan katalog svih uzoraka.
Društvena priroda talasa
Robert Prechter je zajedno sa J. Frostom 1978. objavio knjigu "The Elliott Wave Principle - the Key to Understanding the Market". Koja je vrijednost teorije?
Elliott je sam zakone koje je otkrio nazvao univerzalnim zakonom prirode. Pokazao je direktnu vezu talasnih obrazaca sa matematičkim Fibonačijevim omjerima.
Kasnije, Robert Prechter (popularizator Elliotovog principa) uvidio je direktnu vezu između ovih obrazaca i ljudskog ponašanja. Povezao je prirodu cik-cak na krivini sa raspoloženjem učesnika na tržištu idošao do zaključka da grafikon može predvidjeti budući smjer cijene.
Odnosno, razlog uspona ili pada, intenzitet i trajanje nisu posljedica ekonomskih vijesti, već očekivanja investitora, stepena njihovog straha ili pohlepe.
Teorija talasa u praksi razmene
Cik-cak na grafikonu djeluju kao filter. U kombinaciji sa tehničkim indikatorima i pozadinom vijesti, pružaju odlične mogućnosti za predviđanje daljeg razvoja trgovine. Elliott talasni princip odražava raspoloženje učesnika na tržištu. Ovo omogućava korištenje takve analize u kreiranju sistema trgovanja.
Zamah uzorka trenda daje jasne signale za nastavak kretanja cijene ili blizu njegovog završetka. Korektivne strukture unutar dobro definisanih granica signaliziraju završetak korekcija.
Međutim, nisu se svi složili sa ovom teorijom. Francuski matematičar Benoit Mandelbrot sumnjao je da se razvoj situacije na aukciji može predvidjeti pomoću valova. Oni koji su vjerovali samo tehničkoj analizi finansijskog stanja tržišta rekli su da Elliottova teorija nije legitimna. Ona je samo priča koju je uvjerljivo ispričao Robert Prechter.
