Odnos finansijske stabilnosti: formula bilansa, normativna vrijednost

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-02-12 04:49

Finansijska stabilnost ukazuje na otpornost i sposobnost kompanije da preživi u konkurentskom okruženju. To je dokaz dobrog stanja resursa kompanije u izvještajnom periodu, odražava sposobnost kompanije da slobodno i efikasno koristi svoja finansijska sredstva, istovremeno osiguravajući tekuću proizvodnju proizvoda, uzimajući u obzir potrebne troškove za ovu proizvodnju.

Osnovni zadatak menadžmenta i menadžmenta kompanije je sposobnost da se osigura njena finansijska stabilnost, usmjeravanje aktivnosti u pravcu ostvarivanja profita.

Firma se naziva održivom kada eksterni faktori utiču na aktivnosti preduzeća, a ona je i dalje u stanju da normalno funkcioniše, ispunjava svoje obaveze i svoje ciljeve.

Koncept finansijske održivosti

Finansijska stabilnost kompanije je stanje u kojem je njena solventnost konstantna tokom vremena, a struktura kapitala ima racionalan odnos između resursa,vlasništvo i pozajmljeno od kompanije.

Dakle, finansijsku stabilnost karakteriše takav odnos resursa u kojem aktivnosti kompanije zadovoljavaju potrebe tržišta i formiraju potrebe njenog razvoja u budućnosti, što se otkriva u procesu analize finansijske stabilnosti. omjeri preduzeća

Ciljevi analize

Glavni ciljevi u analizi finansijske stabilnosti kompanije su:

• istraživanje pokazatelja solventnosti i finansijske stabilnosti kompanije, identifikacija povreda i njihovih uzroka;
• razvijanje preporuka i načina za poboljšanje finansijske stabilnosti, likvidnosti i solventnosti;
• optimalno korištenje resursa i stabilizacija aktivnosti;
• predviđanje budućih performansi i finansijske stabilnosti u zavisnosti od odnosa resursa u kompaniji.

Glavni uticajni faktori

Među internim faktorima su:

• troškovi u procesu proizvodnje, kao i odnos između udjela fiksnih i varijabilnih troškova;
• racionalni sastav imovine i izbor načina upravljanja njima;
• racionalna struktura resursa i pravilno upravljanje;
• dostupnost prikupljenog kapitala. Povećanje iznosa dužničkog kapitala povećava finansijski kapacitet kompanije, ali istovremeno povećava rizik od neizvršenja obaveza.

Prilikom izračunavanja pokazatelja finansijske stabilnosti preduzeća potrebno je uzeti u obzirvanjski faktori:

• uticaj ekonomske situacije u zemlji;
• tržišna konkurencija;
• makroekonomski pokazatelji;
• politika zemlje (principi ekonomske regulacije, zemljišna reforma, pravo na zaštitu potrošača);
• stopa inflacije.

Infobase

Informacije za analizu su preuzete iz računovodstvenih podataka:

• bilans stanja kompanije;
• bilans uspjeha.

Bilans stanja odražava, s jedne strane, postojeću imovinu kompanije, s druge strane izvore njihovog finansiranja. Pokazatelji se odražavaju u monetarnom smislu i mogu se klasifikovati prema svom sastavu.

Račun dobiti i gubitka prikazuje ukupne podatke o poslovanju kompanije za izvještajni period, kao i redoslijed dobiti ili gubitka.

Varieties

Glavne vrste mogu biti predstavljene po kategorijama grupa:

• apsolutno - kompanija je potpuno nezavisna od eksternih povjerilaca, budući da ima dovoljan iznos vlastitih sredstava;
• normal je najpovoljniji vid održivosti, jer osim kapitala, kompanija koristi dugoročne kredite za širenje i razvoj;
• nestabilno - likvidnost kompanije je narušena, ali je moguće vratiti ravnotežu povećanjem kapitala, smanjenjem potraživanja, kao ipovećanje obrtnog kapitala;
• kriza - kompanija je na ivici bankrota. Potpuni izlazak iz ovog stanja značiće smanjenje broja rezervi i povećanje izvora njihovog formiranja.

Glavne kvote

Omjer finansijske stabilnosti bilansa je pokazatelj koji ocjenjuje strukturno učešće vlastitih sredstava u ukupnom iznosu svih sredstava kompanije. Odražava količnik dijeljenja vlastitih sredstava ukupnim stanjem za određeni period. Visok nivo koeficijenta ukazuje na finansijsku stabilnost i nezavisnost kompanije od eksternih kreditora. Za ovaj indikator, minimalni dozvoljeni nivo je 50-60%.

Omjer finansijske stabilnosti i formula za izračunavanje

Nakon razmatranja opšte ideje ovog indikatora, pređimo na proučavanje metoda za njegovo određivanje.

Koeficijent koji se proučava se izračunava pomoću formule:

KFU=(red 1300 + red 1400) / red 1700.

Formula u drugom obliku će izgledati ovako:

KFU=(SK + DK) / P, gdje je KFU - omjer finansijske stabilnosti;

SK - kapital, uključujući raspoložive rezerve;

DK - dugoročni krediti i pozajmice (obaveze), čiji je rok dospijeća veći od 1 godine;

P - ukupne obaveze (inače - bilans stanja).

Normativno

Normativni koeficijent finansijske stabilnosti je u rasponu od 0,8 do 0, 9.

Vrijednost koeficijenta veća od 0,9 ukazuje na finansijsku nezavisnost kompanije. Osim toga, ova vrijednost ukazuje da će analizirano preduzeće karakterizirati povećanje pokazatelja solventnosti u dužem vremenskom periodu.

Ako je proučavani koeficijent finansijske stabilnosti ispod norme od 0,75, onda bi ova situacija trebala biti vrlo alarmantan signal za kompaniju. To može ukazivati na rizik od trajne nelikvidnosti kompanije, kao i na njenu finansijsku zavisnost od povjerilaca.

Drugi pokazatelji finansijske stabilnosti

Možete uzeti u obzir brojne druge koeficijente:

• Omjer koncentracije dužničkog kapitala definira se kao razlika između vrijednosti "1" i koeficijenta autonomije. Firme s visokom neto vrijednošću više privlače zajmodavce jer investitori vjeruju da mogu nadoknaditi svoja ulaganja iz vlastitih izvora ovih firmi.
• Omjer finansijske zavisnosti je suprotan omjeru autonomije.
• Omjer manevarske sposobnosti kapitala opisuje njegov dio koji je usmjeren na obavljanje tekućih aktivnosti. Njegov rast je dobrodošao: što je veći, to je bolja finansijska stabilnost.
• Odnos pozajmljenih i sopstvenih sredstava. Pokazuje koji je dio sredstava kompanije veći: vlastiti ili pozajmljeni. Koeficijent veći od 1 u situaciji kada kompanija zavisi od kredita kompanije.
• Omjer pokrivenosti trenutne imovinesopstveni obrtni kapital. Optimalna vrijednost mora biti jednaka ili veća od 0, 1.

Upute za poboljšanje finansijske stabilnosti

U tržišnim uslovima, ključ opstanka i stvaranja stabilnog finansijskog sistema kompanije je njena stabilnost. Održivost se odnosi na poziciju resursa kompanije u kojoj je moguće slobodno manevrisati novcem, efikasno ga koristiti, osigurati kontinuirani proces proizvodnje i prodaje robe, a takođe voditi računa o troškovima proširenja i ažuriranja poslovanja. Koeficijent finansijske stabilnosti i njegova formula za izračunavanje utiču na stabilnost sistema kompanije.

Finansijska stabilnost je rezultat kako stabilnosti privrednog okruženja u kojem kompanija posluje, tako i rezultata njenih aktivnosti, prilagođavanja promjenama faktora okoline.

Prilike za jačanje finansija kompanije mogu uključivati sljedeća područja:

• povećanje odobrenog kapitala izdavanjem akcija i akumuliranjem zadržane dobiti (primenjivo ako kompanija ne pretrpi nepokrivene gubitke tokom analiziranog perioda, inače ne može dati konkretne rezultate);
• razvijanje pametne strategije prikupljanja sredstava;
• revizija zaliha; prekomjerne zalihe negativno utječu na održivost kompanije, višak zaliha mora biti odložen;

• povećanje obima posla na naplati potraživanja, što dovodi do povećanja udela u gotovini preduzeća, ubrzava obrt kapitala;
• ubrzanje prometa potraživanja i, kao rezultat, ritmičnije primanje sredstava od dužnika;
• povećanje "marže sigurnosti" u smislu indikatora solventnosti, itd.

Shodno tome, da bi se poboljšala finansijska stabilnost preduzeća, potrebno je pronaći rezerve za povećanje stope akumulacije sopstvenih izvora, obezbeđujući materijalna opticajna sredstva resursima u ličnom vlasništvu.

Zaključak

Istraživanje o kategoriji stabilnosti firme u finansijama je veoma važna analiza. O stabilnosti preduzeća može se govoriti samo u situaciji kada su njeni prihodi veći od rashoda, što se otkriva u procesu analize pokazatelja finansijske stabilnosti. U slučaju kada preduzeće slobodno raspolaže gotovinom, ako je uspostavljen proces proizvodnje i prodaje proizvoda, tada će se takvo preduzeće vjerovatno klasificirati kao normalna stabilnost. Istovremeno, vrijednosti pokazatelja finansijske stabilnosti će biti u skladu sa standardima.

Poznavanje trenutnog stanja finansijske stabilnosti kompanije pomoći će u izradi finansijskog i poslovnog plana za predviđenu godinu. Pored toga, kompanija će moći kompetentno da gradi svoju kreditnu politiku u skladu sa ciljevima i trenutnom finansijskom situacijom.