Obrtni kapital - pokazatelj likvidnosti kompanije

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-02-12 04:39

U sferi privrede, pokazatelj koji karakteriše iznos sredstava koja ne zavise od tekućih obaveza je obrtna sredstva. Drugim riječima, to je dio finansija kompanije koji se ne koristi za otplatu vanjskih ili unutrašnjih dugova u određenom vremenskom periodu.

Opći koncept

Obrtni kapital je dobio ime po engleskom terminu Neto Working Capital (NWC). Ali u Rusiji je drugi naziv za to popularniji - vlastiti obrtni kapital. Oni pokazuju koliko kapitala organizacija ili kompanija ima da finansijski podrži svoje aktivnosti.

Ako ukratko analiziramo pojam "obrtni kapital", onda je ovaj pokazatelj razlika između iznosa tekućih sredstava i tekućih obaveza. Njegova veličina određuje likvidnost kompanije. Ako se obrtni kapital povećava, onda to ukazuje na povećanje likvidnosti preduzeća, što dovodi do povećanja njegove kreditne sposobnosti. Ali postoji i naličja medalje. Ukoliko je obrtni kapital previsok, postoji sumnja u ispravnost ekonomske politike koju vodi menadžmentkompanija.

Formula za izračun

Optimalni trošak obrtnog kapitala (ili iznos obrtnog kapitala) se izračunava u zavisnosti od individualnih potreba određene organizacije i obima njenih aktivnosti. Također, bitne su karakteristike rada, vrijeme obrta zaliha, iznos kratkoročnog duga, uslovi za privlačenje kredita, kredita itd. Kao što praksa pokazuje, i višak obrtnih sredstava i nedostatak obrtnih sredstava mogu negativno utjecati.

Da biste izračunali koliko obrtnog kapitala treba imati, postoji jednostavna formula. Od obrtnih sredstava potrebno je oduzeti kratkoročne obaveze i kao rezultat ćemo dobiti željenu vrijednost. Možete koristiti drugi, ništa manje siguran način. Mi dodajemo dugoročne obaveze sopstvenom obrtnom kapitalu i oduzimamo dugotrajna sredstva od primljenog iznosa.

Kako upravljati obrtnim kapitalom

Izazov u upravljanju NWC-om je održavanje obrtnog kapitala na optimalnom nivou u svakom trenutku. Šta znači optimalno? To se odnosi na takvu vrijednost koja bi omogućila kompaniji da obavlja sve funkcije i da se non-stop bavi osnovnim aktivnostima.

U isto vrijeme, ne treba previše precjenjivati cifru, jer to može rezultirati povlačenjem značajnog dijela sredstava iz opticaja. Upravljanje obrtnim kapitalom ide ruku pod ruku sa pravilnim finansijskim upravljanjem, koje uključuje nekoliko tačaka:

1. Utvrđivanje ukupne potrebe za obrtnim kapitalomkapital.
2. Označavanje nivoa ulaganja u ovaj indikator.
3. Identifikacija izvora finansiranja.
4. Analiza uticaja obrtnog kapitala na prihod i vrednost preduzeća.

Na osnovu svega navedenog, menadžeri koji upravljaju obrtnim kapitalom u principu rade na održavanju likvidnosti firme.

Razlozi za niži obrtni kapital

Nije neuobičajeno da organizacija ima tekuću imovinu skoro jednaku kratkoročnom dugu. To može dovesti do proglašenja stečaja kompanije. Ovdje je potreban jasan rad vodećih menadžera, čiji je zadatak da prate indikator. Ako postoji takav trend da se obrtni kapital postepeno smanjuje, to ukazuje na neracionalno korištenje sredstava.

Razlozi za pad mogu biti veoma različiti, među njima - pad prodaje, što opet izaziva smanjenje potraživanja. U tom slučaju će se smanjiti stanje obrtnih sredstava, a nakon njih - iznos obrtnih sredstava.

Šta govori obrtni kapital?

Često velika kompanija ili korporacija ima mnogo investitora koji su zainteresovani za njihov plodan rad. Sa metrikom obrtnog kapitala, oni mogu vidjeti stvarnu sliku operativnih performansi ili neefikasnosti kompanije.

Na primjer, ako se potraživanja naplaćuju sporim tempom, to dovodi do povećanja obrtnog kapitala i neefikasnogaktivnosti. Neracionalno ulaganje sredstava takođe može imati negativan uticaj, zbog čega će se povećati pokazatelj obrtnog kapitala. Opisani indikator treba uzeti u obzir u nekoliko vremenskih perioda kako bi se uporedili i analizirali.

Tokovi kapitala

U komercijalnim organizacijama postoji kretanje kapitala, radne snage kako unutar zemlje tako i na međunarodnom nivou. Posebno se posmatra kretanje obrtnog kapitala u investicijama, uključujući strana ulaganja, radi profita. Osim toga, danas firme koriste međubankarske izvozne kredite. Zanimljivo je da državni organi zadržavaju pravo kontrole međunarodnog kretanja kapitala, čak i ako pripada fizičkim ili pravnim licima.