Dodd-Frank zakon: opšte odredbe, zahtjevi i karakteristike

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-02-12 04:39

U 2011. finansijski sistem Sjedinjenih Država doživio je najveću promjenu od Velike depresije. Dodd-Frank Zakon o reformi i zaštiti potrošača na Wall Streetu stupio je na snagu. Potpisivanje ovog akta od strane Baracka Obame ima za cilj povećanje transparentnosti finansijskog sistema. Ovoga puta država je u centar ćoška stavila interese poreskih obveznika. Obični ljudi ne bi trebalo da pate zbog nepoštenih postupaka i kratkovidih strategija top menadžmenta raznih kompanija.

Golovi

Zakon jača nadzor velikih finansijskih institucija čiji je neuspeh ravan kolapsu čitavog sistema, kao što se dogodilo tokom nedavne globalne finansijske krize, koja je počela problemima u jednoj od vodećih svetskih investicionih banaka, Lehman Brothers.

Novi organi

Svrha funkcionisanja bilo koje komercijalne struktureje ostvariti profit. I vrlo često je ta želja nespojiva sa radom za dobrobit društva i svakog pojedinačnog člana. Dakle, Dodd-Frank zakon predviđa stvaranje niza novih institucija, čija je svrha kontrola aktivnosti sistemski važnih finansijskih institucija, smanjenje rizika i zaštita poreskih obveznika. Promjene su uticale i na postojeća tijela. Oni su posebno uticali na Komisiju za vrijednosne papire, Federalne rezerve i Korporaciju za zaštitu investitora. Osnovano je i tijelo kao što je Odbor za nadzor finansijske stabilnosti. Njegov glavni zadatak je identificirati postojeće rizike, pronaći načine za njihovo smanjenje i implementirati odgovarajuće mjere.

Zadaci kreiranja

Prvi od 15 dijelova Zakona u potpunosti je posvećen održavanju finansijske stabilnosti. Njime se reguliše osnivanje dva nova tijela. To su Uprava za finansijska istraživanja i Odbor za nadzor stabilnosti. Svaki od njih ima svoje funkcije, ali rade za opću ideju poboljšanja stabilnosti sistema. Njihove aktivnosti kontroliše Ministarstvo finansija. Savjet analizira informacije dobijene od povezanih agencija i na osnovu njih vrši procjenu rizika. Njegov predsjedavajući sada može, uz saglasnost velike većine članova, prenijeti pod kontrolu FED-a one finansijske kompanije za koje se sumnja da predstavljaju rizik za stabilnost nacionalne ekonomije. Vijeće takođe kontroliše sve normativne akte koji se odnose na ovu oblast i redovno dostavlja izvještaj nasastanak Kongresa. Zadatak Odjeljenja je da koordinira aktivnosti organa u oblasti prikupljanja podataka i istraživanja u cilju razvoja alata za praćenje i procjenu rizika. U okviru ovog tijela planirano je stvaranje dva centra: za obradu podataka i naučno-analitički.

OTC

Ako pročitate Dodd-Frank zakon na ruskom, postaje jasno da su sada operacije stanovnika SAD-a na Forex tržištu nezakonite. Ovaj zakon generalno predviđa potpuno odbijanje vanberzanskog trgovanja. Štaviše, i valuta i plemeniti metali. Ova zabrana se odnosi i na aktivnosti kompanija koje omogućavaju svojim klijentima rezidentima u SAD da međusobno trguju na Forex tržištu. Ranije se ove transakcije ni na koji način nisu registrovale na berzi i u potpunosti su se odvijale unutar kompanija. Takve promjene bi trebale dovesti do smanjenja prevara, povećanja transparentnosti finansijskog sistema i garantovanja zaštite prava investitora.

Procedura likvidacije

Globalna finansijska kriza iz 2008. bila je u velikoj meri povezana ne samo sa davanjem kredita nepouzdanim zajmoprimcima, već i sa panikom koja je nastala nakon bankrota tako velikog investicionog koncerna kao što je Lehman Brothers. Dakle, Volckerovo pravilo i Dodd-Frank zakon pojednostavljuju aktivnosti okosnih institucija i njihovo ukidanje. Potrošačko kreditiranje je odvojeno od investicionog bankarstva,privatni kapital i sopstveni hedž fondovi finansijskih institucija. Dodd-Frank zakon i Volckerovo pravilo povezani su s potrebom zaštite običnih američkih poreznih obveznika. Prvi uvodi nova pravila za likvidaciju sistemski važnih preduzeća, a drugi ograničava mogućnost banaka da ulažu sredstva sopstvenih štediša u hedž fondove. Sada mogu posjedovati samo 3% kapitala ove potonje. Dodd-Frank zakon predviđa poseban režim za likvidaciju velikih finansijskih institucija čiji bankrot može dovesti do kolapsa cijelog sistema. Cijelu proceduru sada mora financirati vlada Sjedinjenih Država. Pretpostavlja se da će na taj način biti moguće izbjeći paniku na tržištu i rasprodaju imovine banke po nižoj cijeni. Nakon završetka likvidacije, vlasnici nadoknađuju troškove. Ako, neposredno prije proglašenja stečaja, potonji pokušaju da dio imovine ili sredstava prebace na treća lica, sada postoji proces za vraćanje takvih vrijednosti.

Uvođenje kazni od strane uprave

Zakon predviđa i ličnu odgovornost top menadžera čiji su postupci doveli do propasti kompanije. Naravno, oni se uklanjaju iz uprave, a ponekad im se može i zabraniti obavljanje sličnih funkcija u drugim finansijskim institucijama. Prema Dodd-Frank zakonu, oni se čak mogu nadoknaditi od štete nanesene kompaniji.

Struktura

Dodd-Frank zakon se sastoji od 15 dijelova. Prvi od njih je posvećen obezbjeđivanju finansijske stabilnosti. To pružastvaranje dva nova tijela. Drugi dio opisuje postupak likvidacije. Treći je prenos ovlasti. Podrazumijeva eliminaciju postojećih tijela kako bi se smanjilo dupliciranje nadležnosti za regulisanje predmetne oblasti. Četvrti dio je posvećen kontroli rada finansijskih savjetnika. Kako je ranije bilo regulisano samo na regionalnom nivou, to je dalo prostor za lažno prijavljivanje i druge zloupotrebe. Peti dio uključuje praćenje svih aspekata osiguranja. Zakon o finansijskoj reformi Dodd-Frank također poziva na poboljšanu regulativu. Njegov šesti dio se također naziva Volckerovo pravilo. Sedmi dio uključuje proširenje regulacije tržišta kreditnih derivata i kreditno-defalnih svopova. Na kraju, njihovo trgovanje bi trebalo da postane potpuno bazirano na berzi. Osmi uključuje nadzor kliringa i poravnanja. Fed bi trebao razviti jedinstvene standarde upravljanja rizicima za sistemski važne finansijske institucije. To će povećati stabilnost ekonomije u cjelini. Dodd-Frank Zakon o zaštiti potrošača predviđa bolji nadzor tržišta vrijednosnih papira. Ovo je tema devetog odjeljka. Deseti je posvećen stvaranju biroa za zaštitu potrošača u okviru FED-a. Trebalo bi regulisati pružanje finansijskih proizvoda od strane ovih potonjih. Jedanaesti dio uvodi nova ovlaštenja za Fed u vezi s urednom likvidacijom velikih kompanija. Dvanaesti podrazumeva pojednostavljenje pristupa finansijskom sistemu građana sa prosečnim ili čak niskim primanjima. Odjeljak 13. mijenja i dopunjuje Zakon o ekonomskoj stabilizaciji iz 2008. godine. Četrnaestireformiše hipotekarne kredite. Petnaesti dio su ostale odredbe.