Tehnička analiza berze. Osnove tehničke analize

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-02-12 04:48

Tehnička analiza berze omogućava vam da procenite odnos snaga između "bikova" i "medveda" u trenutnom trenutku. Tehnička analiza nastala je kao rezultat posmatranja cjenovnika trgovaca i utvrđivanja pravila ponašanja formiranih kroz analizu psihologije tržišta, ponavljanja istorije i drugih faktora.

Tehnička analiza se vrši korištenjem različitih indikatora. Većinu prognoza prave profesionalni trgovci nakon tehničke analize.

Rusko tržište hartija od vrijednosti je još uvijek nerazvijeno u poređenju sa tržištima drugih zemalja. Razvoj tržišta akcija doprinosi ekspanziji finansijskih instrumenata. Osim toga, postoje različite vrste tržišta dionica. Primarno tržište dionica podrazumijeva izdavanje i plasman novih vrijednosnih papira po prvi put. Sekundarna berza može biti organizovana i neorganizovana. Berze su takođe klasifikovane po teritoriji.

U zavisnosti od finansijskih instrumenata kojima se trguje, trgovac bira brokera zapristup trgovanju. Ocena Forex brokera vam omogućava da procenite broj finansijskih instrumenata kojima je pristupio određeni broker. Brokeri imaju različite provizije i uslove rada. Prilikom odabira brokera za trgovanje potrebno je dobro razmisliti. Ocjena Forex brokera uključuje poređenje brokera u svim važnim aspektima rada.

Razlike između fundamentalne i tehničke analize

Fundamentalna analiza uključuje proučavanje fundamentalnih faktora koji utiču na cijenu tokom objavljivanja vijesti i dugoročno. Osnovni indikatori uključuju: nivo BDP-a, nezaposlenost, promjene stope refinansiranja, itd.

Tehnička analiza uključuje analizu grafikona cijena korištenjem indikatora, geometrijskih oblika, linija podrške cijena i otpora. Tehnička analiza potpunije uzima u obzir psihološke aspekte igrača u kratkom i srednjem roku. Gotovo svi trgovci koriste ovu vrstu analize, dok mali broj igrača koristi fundamentalnu analizu, što je zbog potrebe proučavanja velike količine podataka kako bi se donijeli objektivni zaključci.

Čak i nakon formiranja zaključaka na osnovu fundamentalne analize, trgovac traži najprikladniju tačku za ulazak na tržište koristeći alate tehničke analize. Mnogi trgovci koriste posebne programe za obavljanje tehničke analize. Program za analizu tržišta akcija, po pravilu, analizira grafikon i identifikuje signale različitih indikatora. kako godManje od većine trgovaca se bavi samostalnom analizom grafikona, bez upotrebe dodatnog softvera. Tehnička analiza berze podrazumeva korišćenje signala različitih indikatora, dok program daje signale za jedan ili dva indikatora i ne uzima u obzir mnoge druge faktore, kao što je objavljivanje važnih vesti, itd.

Postulati tehničke analize

Glavne funkcije tržišta su sljedeće:

• u koncentraciji slobodnog novca prodajom vrijednosnih papira;
• u privlačenju investicija organizacijom kupovine vrijednosnih papira kompanije;
• u osiguravanju visokog nivoa likvidnosti.

Berza nije tako apstraktna kao što se čini. Iza vrijednosnih papira stavljenih na prodaju stoje stvarne ekonomije operativnih organizacija koje pružaju poslove, proizvode robu, radove ili usluge i plaćaju poreze.

Postoje tri glavna postulata na tržištu dionica koje profesionalni trejderi koriste da izgrade svoje strategije trgovanja:

1. Cijena uzima sve u obzir.
2. Cijena se kreće u pravcu.
3. Istorija se ponavlja.

Cijena uzima sve u obzir. Kao i valuta, Forex, berza uzima u obzir ne samo stanje ekonomije zemlje, već i očekivanja trgovaca. Očekivanja su zasnovana na glasinama, vijestima i fundamentalnoj analizi tržišta, kao i na insajderskim informacijama. Analizirajući grafikon, trgovac primjenjuje svoje znanje, informacije, indikatore i druga sredstva analize kako bi odredionajvjerovatniji dalji smjer kretanja cijene.

Ogroman broj različitih faktora može uticati na cijenu, kao što su: izjave političara, prirodna katastrofa, očekivanje važnih vijesti itd. Sve, apsolutno sve javno dostupne informacije su već sadržane u cijeni.

Cijena se kreće u jednom smjeru. Berza, kao i Forex tržište, podložna je trendovima. To jest, cijena se nikada ne kreće nasumično. To potvrđuje i glavni indikator tehničke analize - trend.

Istorija se ponavlja. Psihologija većine igrača podrazumijeva postojanje određenih akcionih scenarija koji se aktiviraju u različitim situacijama. Upravo ponavljanje istorije doprinosi izdvajanju opštih pravila za sprovođenje tehničke analize tržišta.

Indikatori tehničke analize

Tehnička analiza berze se vrši izgradnjom i korišćenjem sledećih indikatora:

1. linija trenda, nivoi podrške i otpora;
2. geometrijski oblici;
3. tehnički indikatori grupe oscilatora;
4. trend tehnički indikatori.

Trendline

Ako se cijena kreće gore ili dolje - takvo kretanje se može nazvati trendom. Ako se cijena kreće bočno, to je bočni trend. Trend ima nekoliko ciklusa: nastanak, razvoj i završetak. Trgovac traži znakove trenda u nastajanju za ulazak na tržište u njegovom smjeru. Morate izaći sa tržišta na prvi znak kraja trenda.

Pojava trenda na duži rokperspektiva, po pravilu, zbog fundamentalnih faktora. Dakle, trend se može formirati pod uticajem važnih vesti. Jedan od postulata trgovanja dionicama kaže: ne igrajte protiv trenda ili igrajte u smjeru trenda. Ako trgovac pokuša igrati protiv tržišta, završava u gubitku.

Razvoj trenda može potrajati dugo. Trendovi mogu trajati mjesecima ili čak godinama. Kraj trenda je takođe posledica fundamentalnih faktora. Znak njegovog završetka može biti velika fluktuacija cijene u suprotnom smjeru od trenda. Takva fluktuacija ukazuje da je veliki igrač zatvorio poziciju.

Ako pogledate grafikon ispod, možete vidjeti opadajući trend. Linija trenda u silaznom trendu je povučena duž najviših cijena. U silaznom trendu, njegova linija je povučena duž najnižih cijena.

Da bi odredili trend, trgovci koriste i dodatne indikatore, kao što su pokretni prosjeci, ADX i drugi.

Nivoi podrške i otpora

Nivo otpora je linija koju je cijena dodirnula nekoliko puta i vratila se nazad. Na primjer, linija trenda (u primjeru iznad) služi kao linija otpora. Slika pokazuje da cijena dodiruje liniju trenda, ali je ne probija. Blizu linije trenda, potrebno je ući na tržište u pravcu trenda, pod uslovom da nema znakova njegovog završetka.

Nakon što cijena probije liniju otpora, ova linija postaje nivo podrške cijeni. Ovo jeprikazano na grafikonu cijena ispod.

Geometrijski oblici

Za tehničku analizu grafikona koriste se sljedeće brojke: trougao, pravougaonik, "zastava" ("zastavica"), "glava i ramena", "trostruki vrh", "dvostruko i trostruko dno", " tanjurić" i drugi.

Sve brojke su podijeljene u dvije grupe: brojke preokreta i nastavka. Obrasci preokreta pokazuju trgovcu mogućnost preokreta trenutnog trenda, a obrasci nastavka ukazuju na njegov najvjerovatniji daljnji nastavak. Najčešće se metoda geometrijskih oblika ne koristi sama za sebe, već u kombinaciji s drugim sredstvima analize.

Tehnička analiza tržišta dionica, kao i Forex tržišta, uključuje korištenje geometrijskih oblika, što je zbog ponavljajućeg ponašanja većine trgovaca u slučaju da se pojave na grafikonu. I na berzi i na deviznom tržištu, ova tehnika analize je široko rasprostranjena.

Trougao. Postoje četiri tipa trouglova koji se koriste za predviđanje ponašanja cijena: silazni, uzlazni, simetrični i trouglovi koji se šire. Ova brojka pripada grupi preokreta. Prije ulaska na tržište, kada se ova cifra formira na grafikonu, morate sačekati slom njenih granica.

Pravougaonik. Ova brojka se formira kada se na grafikonu pojave jasne horizontalne linije podrške i otpora. Pravougaonik označava ravnotežu snaga na tržištu.

"Zastava" ili "zastavica". Ovo su obrasci nastavka trenda. Pojava zastave ili zastavica na grafikonu cijena je praćena korekcijomtrend kretanja.

"Glava i ramena". Ova brojka je od velike važnosti u formiranju dnevnog grafikona. U manjim vremenskim okvirima radi mali broj trgovaca, što znači da je reakcija na formiranje figure manja. Brojka pripada grupi preokreta. Takođe se u tehničkoj analizi često koristi obrazac „obrnuta glava i ramena“, koji se u ovom slučaju naziva „dvostruko dno“.

"Triple top". Ovaj obrazac pripada grupi preokreta i formira tri vrha na jednom nivou cijena.

"Dvostruko i trostruko dno". Ovaj uzorak je suprotan uzorku trostrukog vrha. Cijena čini tri najniže vrijednosti u jednom rasponu.

"Tanjurić". Obrazac trenda preokreta. Najveću vrijednost ima na dugim vremenskim okvirima - dnevnim, sedmičnim grafikonima. Formiranje ovog obrasca može potrajati više od mjesec dana.

Tehnički indikatori trenda

Određivanje smjera trenda igra ključnu ulogu u trgovanju. Igranje protiv tržišta rijetko završava profitom. Tehnička analiza tržišta dionica je vrlo slična analizi valuta.

Pokretni prosek. Pokretni proseci ili MA su najvažniji indikator trenda. Ovaj indikator vizualno predstavlja liniju, koja se gradi na prosječnim cijenama za navedeni period. Prilikom crtanja ovog indikatora, cijene na zatvaranju su najvažnije.

Postoji izreka na investicionom tržištu: "Amateri otvaraju tržište, a profesionalci ga zatvaraju." To u potpunosti odražava važnost zatvaranja cijena. Profesionalni trgovci otvaraju trgovine za velike iznose i imaju snažan utjecaj na cijenu. Upravo iz ovih razloga završnim cijenama se pridaje najveći značaj.

Najpopularniji tipovi MA su jednostavni, eksponencijalni i ponderisani pokretni proseci. Jednostavni pokretni prosek (SMA) se gradi na osnovu aritmetičkog prosjeka u odabranom vremenskom periodu. Ponderisani pokretni prosek (WMA) se gradi uzimajući u obzir „težinski“koeficijent, odnosno najpotpunije se uzimaju u obzir najnovije cene. Eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) je sličan WMA, ali uzima u obzir sve cijene iz prethodnog perioda.

Obično trgovci koriste dva MA-a različitih perioda. U ovom slučaju, signal za kupovinu je presek brzog MA sa sporim MA odozdo prema gore. Signal za prodaju je prelazak brzog MA sa sporim MA od vrha do dna.

Indikatori grupe oscilatora

Oscilatori mjere obim tržišta. Ova grupa indikatora otkriva zone preskuposti i preprodanosti u kojima je najvjerovatniji preokret. Indikatori ove grupe daju najjasnije signale kada se cijena kreće unutar kanala.

Najpopularniji oscilatori među trgovcima su sljedeći: MACD, Stochastics Oscilator, RSI i drugi. Ovi indikatori se koriste u tehničkoj analizi ne samo berze, već i tržišta valuta.

MACD indikator. Ovaj indikator je izgrađen na osnovu pokretnih proseka različitih perioda i dizajniran je da odredi preokret cene. To je skraćenica za: "MovingAverageConvergence / Divergence", što se prevodi kao "Konvergencija /Divergencija pokretnog prosjeka.”

Formula za izračunavanje ovog indikatora je sljedeća: MACD=Brza EMA – Spora EMA.

Svojstva ovog oscilatora imaju "brzo" i "sporo" polja, koja odgovaraju periodu brzog i sporog EMA.

Kada je cijena iznad nulte oznake ovog indikatora i raste, to ukazuje na kretanje cijene naviše, i obrnuto, ako je cijena ispod nulte oznake i pada, to ukazuje na kretanje naniže.

Signal ovog indikatora je cijena koja prelazi nulti nivo. Dakle, prelazak nulte oznake odozdo prema gore je signal za kupovinu, a odozgo prema dolje - signal za prodaju.

Ako indikator pokazuje lažno kretanje cijene (divergenciju), onda je to signal za preokret cijene.

Stochastics oscilator indikator. Stohastika (Stochastic) uzima u obzir ne samo cijene na zatvaranju, već i lokalne maksimume i padove. Ovaj indikator je informativniji od ostalih indikatora grupe oscilatora. Ovaj indikator obezbjeđuje zonu prekomjerne kupovine iznad nivoa od 80 i zonu preprodaje ispod nivoa od 20.

Signal za ulazak na tržište je presek dve linije, slično signalima MACD indikatora. Divergencija na ovom oscilatoru takođe služi kao snažan signal za ulazak na tržište.

RSI indikator. Glavni parametar ovog indikatora je period za koji je izgrađen. Preporučena vrijednost autora je 14, ali se često koriste i periodi 9 i 12. Ovaj indikatorkoristi se za mjerenje snage trenda. Upoređuje stopu rasta i pada cijene u odabranom vremenskom periodu.

Ako je linija indikatora usmjerena prema gore, to ukazuje na prevalenciju rastućeg trenda na tržištu, i obrnuto. Konvencionalno, ravnoteža snaga, odnosno ravnoteža na tržištu se postiže na oko 50. Prelazak linije indikatora nivoa 50 od vrha do dna služi kao signal za otvaranje kratke pozicije za prodaju. Prelazak nivoa od 50 odozdo prema gore je signal za kupovinu.

Na zatvaranju

Tehnička analiza tržišta dionica podrazumijeva prisustvo takvih indikatora koji se koriste samo na ovom tržištu, a to su: NH-L, TRIN, MAS i drugi. Često se koriste za Forex analizu indikatori koji su navedeni u ovom članku. Tehnička analiza tržišta dionica podrazumijeva istovremenu upotrebu nekoliko indikatora koji se međusobno mogu nadopunjavati. Ali postoje i drugi faktori koje treba uzeti u obzir prilikom predviđanja cijene.

Forex tržište je specifično. Trgovanje na deviznom tržištu je špekulacija deviznim kursom. Forex valutom se trguje u parovima, kao što su EUR/USD, GBP/USD. U isto vrijeme, Forex indikatori se također koriste na berzi. Berza je apstraktan pojam, ali je usko povezana sa razmjenom valuta. Kod veće kupovine akcija koristi se valuta, što se odmah odražava na njenu cijenu. Istovremeno, nagla depresijacija valute mogla bi imati snažan uticaj na dionice mnogih kompanija.