Priča o njemačkim zlatnim rezervama traje već više od godinu dana. Ako neko još nije čuo, onda je Njemačka tražila da joj SAD i Francuska vrate dio rezervi. Potonji se nalaze u skladištu u ovim zemljama više od deset godina. I kako su uopće dospjeli tamo? I zašto Sjedinjene Države odbijaju vratiti ono što im po pravu nije?
Historijska pozadina
Naravno, Nijemci nisu donijeli svoje zlato u SAD. Samo što je prije mnogo godina, još u poslijeratnom periodu, tamo kupljen i pohranjen. Bundesbanka takvu politiku i dalje smatra dovoljno razumnom. Zašto oduzimati zlato sa mjesta velike trgovine? U slučaju da njemačke zlatne rezerve treba brzo prodati za devize, to će biti samo "na dohvat ruke". Evo takvog sistema. I da ne kažem da samo Njemačka ima takve stavove.
Kako je počeo skandal
Prije otprilike godinu dana, nekoliko poslanikaBundestag je "neočekivano" otkrio gdje su pohranjene njemačke zlatne rezerve, odnosno 45%. Riječ “neočekivano” stavljena je pod navodnike, jer sama pomisao da političari na ovako visokim pozicijama nisu znali za ovo nije samo iznenađujuća, već smiješak. Najvjerovatnije je to bio populistički potez usmjeren na povećanje vlastitog rejtinga.
Postoji još jedna verzija: situacija je toliko zaglavljena da nema smisla šutjeti. Čini se da je ova verzija ispravna.
Generalno, Nemci, naravno, imaju o čemu da brinu. Zlatne rezerve Njemačke su 3386 tona, druge po veličini u svijetu! Na prvom mjestu, naravno, Sjedinjene Američke Države čije se prisustvo plemenitog metala u trezorima već neko vrijeme dovodi u pitanje.
Daj mi malo
U martu 2013. Bundesbanka je zahtijevala da SAD vrate ne sve svoje zlatne rezerve, već samo 300 tona koje drže Federalne rezerve u New Yorku.
Ukupno nemačkih plemenitih metala u SAD više od 1500 tona. Ali, naravno, tamo nisu pohranjene sve njemačke zlatne rezerve. Poznato je da se 31% rezervi nalazi kod kuće, daleko od velikih trgovačkih centara. Još 13% je u Banci Engleske i 11% u Banci Francuske. Inače, planovi njemačke vlade su da do 2020. godine vrati svo zlato u Pariz i 300 tona plemenitog metala iz Sjedinjenih Država. Zašto tako malo? Je li to samo zato što je daleko? Ispada da će svoje zlato prodavati samo u New Yorku i Londonu? Ne baš.
Šipke lošeg kvaliteta
Nedavno je objavljena još jedna priča iz poslijeratnih godina. Ispostavilo se da je nakon Drugog svjetskog rata iz SAD-a u Englesku isporučena serija ingota namjerno niskog kvaliteta, o čemu su centralne banke ovih sila bile dobro svjesne. Pronađeni dokumenti pokazuju da zlato nije zadovoljavalo takozvani Londonski standard za isporuku kvaliteta. S obzirom da je posljednja pošiljka bila namijenjena za Njemačku zbog redovnih plaćanja, to se zataškalo. A Nemci, koji u tom trenutku nisu imali vremena za sporove, prihvatili su "zlato" bez pogovora.
Ovo je jedan poznati slučaj. Ostaje misterija koliko je zaliha nekvalitetnog zlata bilo u Njemačkoj općenito, i šta se zapravo sada nalazi u njemačkim trezorima?
Odmah se prisjetite još jedne priče iz nedavne prošlosti. Kinezi su otkrili da neke banke širom svijeta drže krivotvorene poluge koje su napravljene od volframa i pozlaćene. Šta je zapravo isporučeno Njemačkoj, može se samo nagađati. Ali nazad u London.
Tajni izvoz
Pretpostavili smo da će Nemci trgovati zlatom u tako velikim trgovačkim centrima kao što su London i Njujork. Ali postalo je poznato da su njemačke zlatne rezerve "nestale" iz Engleske: gotovo dvije trećine je izvučeno. Do 2000. godine bilo ih je oko 1,5 hiljada tona, a do 2001. je ostalo samo 550 tona! Podsjetimo, Nemci su hteli da iz SAD iznesu 300 tona za sedam godina, a ovde za samo godinu danalako preuzeo skoro 1000 tona? Je li sve zbog visokih troškova transporta?
Inače, izvoz zlata iz Engleske je išao gotovo “tiho”, skandala nije bilo. Zanimljiva je činjenica da su odatle vraćene zlatne rezerve Njemačke pretopljene. Navodno je to učinjeno kako bi se njegov uzorak povećao na nivo londonske kvalitetne isporuke. Čudno je, jer se zna da Banka Engleske ništa drugo ne uzima na čuvanje. Možda još jedna zaliha lošeg kvaliteta?..
američki balon
Već nekoliko godina svi govore da je američka ekonomija u ozbiljnoj krizi. Američki spoljni dug visi na ivici fiskalne litice, ali ova svetska sila nastavlja ne samo da se „drži na površini“, već i kontroliše svetsku politiku i finansije. Koja je tajna takvog uspjeha? Jasno je da je mnogo toga vezano za dolar. Nafta se prodaje i kupuje, u osnovi, samo za svoju valutu. Vrlo korisno za SAD, iako se u posljednje vrijeme govori o drugim valutama.
Još jedan plus je najveća zlatna rezerva SAD-a na planeti. Opet, samo riječi. Šta je onda spriječilo američke vlasti da zadovolje zahtjeve Njemačke i vrate djelić njenog zlata?
U početku su Nemci uglavnom bili odbijeni. Njemačka je tada izrazila želju da osigura da njemačke zlatne rezerve u SAD budu sigurne i zdrave. Kao rezultat toga, jedan od trezora je otvoren, ali nikome nije bilo dozvoljeno unutra. A šta su tamo vidjeli njemački inspektori, nije poznato. Inače, 5 tona plemenitog metala iz SAD-a je ipak uspjelopovratak. Prema nekim njemačkim publikacijama, na njegov transport potrošeno je nekoliko stotina hiljada eura. Ovo posljednje je opet upitno. Ako je prevoz toliko skup, onda je 1000 tona, koje je hitno vraćeno iz Engleske, trebalo da obezvredi ovo zlato. Mnogi će prigovoriti da je dalje i, zaista, skuplje nositi iz SAD-a, jer su troškovi uglavnom zbog sigurnosti. Troškovi goriva za brodove ili avione teško su uporedivi.
Ali vratimo se američkom zlatu. Ispostavilo se da stručnjaci koji su vidjeli ove šipke tvrde da su označene 2013. godinom. Odnosno, to uopće nisu ingoti koji su prihvaćeni za skladištenje. Ništa se ne zna ni o kvalitetu potonjeg.
Zamršena priča
Kao što znate, američka ekonomija (šta reći, i svijet) počiva na virtuelnom (elektronskom) novcu. Svakog dana hiljade brokera na berzama prodaju i kupuju akcije, valute i plemenite metale. I ako je situacija sa posljednja dva slučaja prilično transparentna, onda je s obveznicama stvar mračna. Ljudi kupuju i preprodaju dugove, a prema nekim izvještajima, sada su akumulirani u iznosu od dvadeset puta višeg od svjetskog BDP-a! A šta ako jednog dana morate platiti ove obaveze?
Po ovom principu pojavio se ogroman spoljni dug Sjedinjenih Država, jer štamparija ne pripada državi. Za socijalne reforme, vlada mora da pozajmi novac od grupe privatnih banaka. Složite se da pozajmljujete novac nekome ko ga nikada nije dobioće dati, banke će biti za sada. Barem neće dugo trajati.
Postoji mišljenje da više nema zlata u saveznim rezervama Sjedinjenih Država (a to je u zemlji u kojoj su pohranjene njemačke zlatne rezerve!). Ili je vezan kao dug ili se aktivno prodaje kako bi cijena zlata bila niska. Još jedan nedavni skandal potvrđuje prvu pretpostavku.
Kada se krajevi ne sretnu
U 2011., jedan od najvećih svjetskih privatnih čuvara zlata bio je prisiljen tužiti kako bi utvrdio ko je zapravo vlasnik plemenitog metala vrijednog 850 miliona dolara. To se dogodilo kada je nekoliko vlasnika počelo polagati pravo na iste ingote odjednom. Potonje je, pak, uzrokovano činjenicom da je u toku kreditnih operacija zlato nekoliko puta ponovo stavljano pod hipoteku, a sada jednostavno nije moguće utvrditi njegovog pravog vlasnika. I sve to uprkos činjenici da plemeniti metal u skladištu nije podložan takvim operacijama.
Svi mogući odgovori
Jesu li njemačke zlatne rezerve u SAD? Pitanje ostaje otvoreno. Pravno, da, ali u stvari… Da li su nemačke zlatne rezerve nestale? Najvjerovatnije je ušao u promet. Zlato se ili daje u zalog ili prodaje. Amerikanci su radili isto kao i svaka banka u koju deponujete svoj novac. Recimo da ste danas uplatili veliki iznos na svoj račun, a ako ga zatražite nazad za par dana, onda će vas najvjerovatnije odbiti uz objašnjenje da morate tražiti gotovinu. Vaš novac je pušten u opticaj, npr.dati nekome zajam. Slažem se, i banka bi trebala zarađivati.
Postoji mišljenje da Amerikanci ne žele da daju Nemačkoj zlato, jer se plaše da će Nemci izaći iz evrozone. Njemačka će marku vratiti u opticaj, obezbjeđujući joj svoje zlato. Uostalom, Nemci imaju više od pola Evrope. Nije loš povodac u rukama Sjedinjenih Država, zar ne? Dobro je imati političkog i ekonomskog saveznika čije zlatne rezerve potpuno kontrolišete.
Trenutna situacija
Zvanično, njemačke vlasti demantuju informaciju da Njemačka vraća zlatne rezerve iz Amerike. Kažu da su se Sjedinjene Američke Države pokazale kao dobar partner i držale njemačko zlato potpuno besplatno (za razliku od Engleske i Francuske). Zašto je za Amerikance? Ostaje samo da se nagađa. Kažu da zlato daje težinu njihovoj rezervnoj valuti. Ali zar ne bi bilo bolje za Nemce da se nalazi tamo gde su nemačke zlatne rezerve davale valutu poput evra?
Ali u Fed ne vjeruju čak ni sami Amerikanci. Dakle, pitanje gdje se nalaze njemačke zlatne rezerve ostaje otvoreno do danas.
