Koncept "rizika" se nalazi u različitim naukama, od kojih ga svaka tumači na svoj način u određenoj naučnoj oblasti. Zahvaljujući ovom pristupu izdvajaju se psihološki, ekološki, ekonomski, pravni, biomedicinski i drugi aspekti rizika. Veliki broj aspekata jednog koncepta objašnjava se činjenicom da je riža složena pojava čiji se temelji često ne samo da se ne poklapaju, već su i potpuno suprotni jedni drugima. Prema jednom od tradicionalnih pristupa, rizik je mjera mogućeg neuspjeha, opasnosti u odnosu na određenu vrstu aktivnosti.
Svaka komercijalna organizacija nastoji ostvariti maksimalnu moguću zaradu. Ova želja je ograničena na mogućnost nanošenja gubitaka, ili, drugačije rečeno, ovde se formira koncept rizika.
U uslovima moderne tržišne ekonomije u zapadnoj literaturi postoje dve glavne teorije rizika - klasična i neoklasična.
Klasična teorija
Predstavnici klasične teorije bili su Mill i Senior,izdvaja u preduzetnički prihod procenat uloženog kapitala, plaćanje za rizik i nadnicu kapitaliste.
U klasičnoj teoriji ekonomski rizik se poistovjećuje sa matematičkim očekivanjima gubitaka koji prate proces implementacije odabranog rješenja. Glavne odredbe ove teorije leže u definiciji rizika kao vjerovatnoće gubitaka i gubitaka koji prate odabranu strategiju ili odluku. Ekonomisti su oštro osudili ovo jednostrano tumačenje rizika.
Neoklasična teorija
Ekonomisti A. Marshal i A. Pigou su 20-30-ih godina XX veka razvili drugu teoriju rizika. Prema neoklasičnoj teoriji, preduzetništvo koje posluje u neizvesnim uslovima trebalo bi da se zasniva na dve kategorije: iznosu očekivanog profita i verovatnoći njegovih odstupanja. Koncept granične korisnosti, prema ovoj teoriji, određuje ponašanje preduzetnika. Shodno tome, pri izboru jedne od dvije moguće opcije za ulaganje kapitala sa istim profitom, prednost se daje onoj kod koje je manja fluktuacija dobiti.
Prema neoklasičnoj teoriji rizika, vrijednost garantovanog profita veća je od profita iste veličine praćene fluktuacijama. J. Keynes je, pored neoklasične teorije, ukazao i na "sklonost riziku": ako se uzme u obzir faktor zadovoljstva rizikom, onda poduzetnik može preuzeti više rizika samo zbog samog očekivanja veće dobiti. Neoklasični pristup pretpostavlja da je rizik mogućnost odstupanja od postavljenih ciljeva.
Uprkos svim elaboracijama, u to vrijeme ova teorijane smatra se nezavisnom granom znanja. Naučni razvoj u vezi sa rizikom u to vrijeme odvijao se u okviru važnijih ekonomskih teorija.
Koncept "rizika" i njegova definicija
Danas ne postoji jednoznačno razumijevanje suštine rizika. Ovo je najvećim dijelom posljedica njegovog gotovo potpunog zanemarivanja od strane privrednog zakonodavstva u poslovima upravljanja i privrednoj praksi. Rizik je složen koncept koji kombinuje suprotne i neusklađene stvarne osnove. Različite definicije pojma rizika takođe zavise od njihovog prisustva.
Domaći i strani autori daju različite koncepte teorije rizika:
- Potencijalna i mjerljiva vjerovatnoća gubitka. Ovaj koncept karakterizira neizvjesnost povezanu s mogućnošću nastanka nepovoljnih situacija i posljedica tokom realizacije projekta.
- Vjerovatnoća gubitka, gubitka, dobiti i manjka prihoda.
- Neizvjesnost budućih finansijskih rezultata.
- Od J. P. Morgan rizik - stepen neizvjesnosti budućeg neto prihoda.
- Cijena mogućeg događaja koji bi mogao dovesti do gubitaka.
- Šansa za opasnost, negativan ishod, opasnost od štete i gubitka.
- Mogućnost gubitka bilo koje vrijednosti - materijalne, finansijske - u toku aktivnosti, pod uslovom da situacija i faktori njene implementacije pretrpe promjene koje se razlikuju od onih predviđenih proračunima i planovima.
Vrijedi napomenuti da je koncept„Rizik“se može tumačiti na različite načine u zavisnosti od specifičnog područja. U slučaju osiguravača, to znači predmet osiguranja, iznos naknade od osiguranja, u slučaju investitora - neizvjesnost koja prati ulaganja na kraju navedenog perioda.
Pod rizikom u rizičnoj nauci shvataju opasnost od gubitaka, čija mogućnost proizilazi iz karakteristika ljudskih aktivnosti ili prirodnih pojava. Ako razmišljate u ekonomskim terminima, onda je rizik događaj koji se može dogoditi ili ne mora. Ako dođe do takvog događaja, to može dovesti do sljedećih rezultata: pozitivan - dobit, nula, negativan - gubici.
Vrste rizika
Bez obzira na to koji se procesi odvijaju u kompaniji - aktivni ili pasivni - rizik prati svaki od njih.
Treća strana rizika je pripadnost određenoj vrsti aktivnosti. Jednostavno rečeno, projekat koji preduzeće sprovodi podložan je tržišnim, investicionim rizicima; kompanija snosi rizike čak i kada ništa ne preduzme - tržišni rizici, rizici od izostanka profita.
Iz tog razloga, potrebno je otkriti suštinu glavnih vrsta rizika sa kojima se kompanija mora suočiti.
Danas ne postoji standardna klasifikacija teorija rizika. To je zbog činjenice da se u praksi identifikuju različite manifestacije rizika i da se različiti termini mogu koristiti za označavanje iste vrste rizika. Osim toga, u većini slučajeva je teško razdvojitivrste rizika jedni od drugih.
Uprkos tome, razlikuje se sljedeća klasifikacija glavnih vrsta rizika: tržišni, kreditni, likvidnosni, pravni, operativni.
Kreditni rizici
Pod kreditnom teorijom rizika podrazumijevaju se gubici koji prate odbijanje ili nemogućnost druge ugovorne strane da u potpunosti ili djelimično ispuni svoje kreditne obaveze. Kompanija koja nekome povjerava vlastiti kapital preuzima kreditni rizik. Na primjer, kupac, nakon što mu se daju obaveze da plati robu, može odbiti da ih ispuni.
Tržišni rizici
Tržišni rizici su povezani sa gubicima koji mogu nastati zbog promjena tržišnih uslova. One zavise od deviznih kurseva, fluktuacija cena na tržištima roba, berzanskog kursa i drugih parametara. Na primjer, prilikom sklapanja ugovora o isporuci robe sa kupcem nakon određenog vremenskog perioda, on označava fiksnu cijenu isporuke. Kupac može odbiti da izvrši svoj dio transakcije kada dođu uslovi ugovora. U ovom trenutku, tržišna vrijednost proizvoda može značajno pasti, uzrokujući da kompanija pretrpi gubitke. Teorija procjene rizika se često koristi da bi se izbjegla ova situacija.
Rizici likvidnosti
Mogućnost nastanka gubitaka uzrokovanih nedostatkom sredstava na vrijeme i, kao rezultat, nemogućnošću kompanije da ispuni svoje obaveze. Rizični događaj svojim nastankom može izazvati štetu po ugled kompanije,novčane kazne i kazne do bankrota.
Operativni rizici
Operativni rizici - potencijalni gubici uzrokovani greškama, kvarovima opreme ili nezakonitim radnjama osoblja. Kao primjer - rizici proizvodnje neispravnih proizvoda, čiji je uzrok kršenje tehnološkog procesa.
Pravni rizici
Pravni rizici povezani su sa važećim zakonodavstvom i poreskim sistemom. Mogu nastati zbog neslaganja između postojećih normi i zakona i dokumentacije kompanije. Na primjer, ugovor sastavljen uz kršenje zakona može dovesti do priznavanja transakcije kao nevažeće.
Moderni razvoj teorija
Problem preduzetničkog rizika postajao je sve višestrukim razvojem tržišnih odnosa: investicioni rizici, rizici u kreditiranju vezani za uzroke koje je stvorio čovjek, fluktuacije cijena, prirodne katastrofe, fluktuacije u potražnji potrošača. Engleski ekonomista John Maynard Keynes riješio je većinu ovih problema uvođenjem koncepta "troškova rizika" neophodnih za pokrivanje razlike između očekivanih i stvarnih prinosa. Troškovi mogu biti uzrokovani fluktuacijama tržišnih cijena, uništenjem zbog prirodnih katastrofa ili amortizacijom mašina i opreme.
Prema Keynesu, preduzetnik je dužan da se pridržava teorija sigurnosti i rizika, uzimajući u obzir različite pravce preduzetničkog rizika:
- Rizik od gubitka predviđenogbeneficije zbog nepredviđenih okolnosti;
- Rizik kreditora povezan sa mogućnošću gubitka kredita;
- Rizici povezani sa padom novčane vrijednosti tokom vremena.
Ideja o uzimanja u obzir materijalne koristi i "sklonosti kockanju" prilikom procene rizika takođe pripada Kejnsu. Ovo, u određenoj mjeri, objašnjava rasprostranjenost kockanja.
Posebno proučavanje rizika počelo je tek u prvoj polovini 20. veka, nakon razvoja svih alata neophodnih za to - statističkih, matematičkih i ekonomskih. Rizik se u ovom trenutku percipira sa kvantitativne tačke gledišta – obračuna i poređenja nastalih troškova i koristi, izračunavanja vjerovatnoće nepovoljnog i povoljnog događaja. U racionalističkoj tradiciji, jedini odgovor na problem rizika je pokušati izbjeći štetu.
U to vrijeme, racionalna ljudska aktivnost, koja se smatrala efikasnom u neizvjesnim uvjetima, smatrana je lijekom za svaku štetu. Američki ekonomista Frank Knight se 1921. godine u svom djelu "Rizik, nesigurnost i profit" po prvi put fokusirao na problem racionalnog ponašanja pod rizikom. On je prvi sugerirao da je rizik kvantitativno mjerenje neizvjesnosti.
Razvoj teorija u Rusiji
Problem procjene rizika i teorije upravljanja za domaću privredu nije nov: brojni zakonski akti usvojeni 1920-ih godina razvijeni su uzimajući u obzir proizvodne i ekonomske rizike,postoje u Rusiji. Pravi preduzetnički duh, karakterističan za tržišne odnose, uništen je kako se formirao administrativno-komandni sistem. Shodno tome, koncept rizika u ekonomskim rječnicima tog vremena praktički je odsutan.
U planskoj privredi formirana je efikasna ekonomska aktivnost bez analize rizika zbog dominacije administrativnih metoda upravljanja u zemlji. Iz ovoga se može shvatiti nezainteresovanost za teoriju finansijskih rizika.
Interesovanje za teoriju upravljanja rizicima u ekonomskoj aktivnosti pojavilo se tek sa implementacijom ekonomskih reformi u Rusiji, a sama teorija ne samo da je počela da se razvija tokom formiranja tržišnih odnosa, već je dobila veliku potražnju. Danas je poduzetnički rizik legitiman dio tržišta, kao i njegovi drugi atributi - prihod, potražnja, profit i drugi.
Bez razumevanja osnova teorije rizika, nemoguće je uzeti u obzir i analizirati je u poslovnim aktivnostima i pravilno proceniti ekonomske rizike.
